AI带旺 奇𬭎、双鸿权证喊烧

辉达近日股价走强，带动台股AI概念族群跟进同欢，散热双雄的奇𬭎、双鸿后市不淡。图／美联社

奇𬭎、双鸿热门权证

辉达（NVIDIA）、台积电（2330）近日股价双双走强，带动台股AI概念族群跟进同欢，散热双雄奇𬭎（3017）、双鸿（3324）11日分别劲扬3.97％、4.13％，奇𬭎获美系外资按赞，看好其在辉达Hopper GPU伺服器的3D VC占据主导地位，重申「加码」评等；双鸿也已分别切入辉达及超微（AMD）水冷板供应链，第四季业绩看俏。

最强AI晶片GB200系列已全面投产，AI族群群起大涨，其中，生成式AI带动资料中心运算需求持续攀升，也催动散热架构转型，尽管GB200量产时程递延，然相关散热零件将于年底开始备货，预期水冷板出货可望逐步增加，使散热族群受市场资金青睐。

散热大厂奇𬭎9月营收63.51亿元，较去年同期成长18.41％，创下单月次高，同时也是历史最旺9月。而双鸿9月营收14.24亿元，年增15.31％，亦写下同期新高。法人指出，辉达旗下次世代AI晶片Blackwell系列第四季已开始出货，届时AI伺服器散热方案，将会正式自气冷转向水冷，有助水冷散热渗透率扩大。

法人分析，奇𬭎GB200水冷伺服器机架系统获微软、AWS与Meta等美系一线云端服务供应商（CSP）订单，可望推动其今、明年伺服器机箱收入分别成长69％与38％，此外也透过转投资富世达，切入折叠手机转轴、AI伺服器滑轨，与水冷快接头等利基性业务，看好奇𬭎今年业绩可望逐季成长，AI伺服器水冷业务占比升至10％，今、明年获利将分别冲破2股本及3股本。

此外，双鸿水冷板产品已拿下两大CSP客户订单，并导入三家二线供应商，明年市占率可望突破3成，受惠辉达次世代AI晶片于本季小量出货，并在明年放量出货，法人预期，双鸿目前订单能见度较先前更加明朗，研判明年水冷板出货量可望远胜今年。