大飞机基础研究联合基金设立；车路云一体化试点进入密集落地期丨明日主题前瞻

①大飞机基础研究联合基金设立，产业重要性和未来发展确定性凸显

工业和信息化部、国家自然科学基金委员会14日签署合作协议，共同设立大飞机基础研究联合基金。大飞机基础研究联合基金由工业和信息化部、国家自然科学基金委员会共同出资设立，聚焦大飞机领域国家重大战略需求，围绕大飞机长期面临的安全可靠、绿色环保、智能高效、经济便捷等发展需要，支撑开展基础性、前瞻性和创新性研究。

华泰证券表示，我国持续加强大飞机投入，产业重要性和未来发展确定性凸显。工信部主要职责包括实施行业规划、产业政策和标准；推动重大技术装备发展和自主创新等；国家自然科学基金委员会则是运用国家财政投入的自然科学基金，资助自然科学基础研究和部分应用研究，发现和培养科技人才。工信部部长金壮龙表示，要加强大飞机人才队伍建设，依托项目培养人才，依靠人才发展项目，发掘和培育一批大飞机领域基础和创新拔尖人才，不断壮大大飞机人才队伍；国家自然科学基金委员会主任窦贤康表示将以大飞机基础研究联合基金为科技创新“策源”点，广泛吸引和调动全社会科技资源和创新人才共同参与研究，推动构建我国高水平的大飞机自主创新体系。国家对大飞机产业的投入持续加强，也给产业链后续发展带来了较高的确定性。

②进入迎峰度夏关键时期，水火共振持续推荐

北方高温天气迅猛，迎峰度夏催化电力保供。据中央气象台消息，6月9日以来华北东南部、黄淮等地出现高温天气过程，河北、山东、天津等地共有42个国家气象站达到极端高温阈值，86个国家气象站日最高气温超过40℃。

今年春夏以来，南方经历多轮降水，目前降水依然频繁，云南东部、广西、江西、福建、浙江的部分地区降雨量较常年同期明显偏多。据中央气象台预测，下周雨带东段明显北抬，强降雨将主要位于黄淮南部、江淮、江汉、江南北部及西南地区等地。

国盛证券表示，进入迎峰度夏关键时期，北方多地高温催化电力保供，南方多轮降水促进来水改善，水火共振持续推荐。随着新能源比例快速提升，消纳问题愈发突出，催化调峰及辅助服务不断推进建设。火电作为灵活性支撑电源处于政策红利期，当前煤价下行，火电盈利弹性空间提升，重视弹性标的选择，后续实现回归公共事业后突出高股息高分红优势。建议关注绿电板块，随着改革聚焦新能源，加速绿电/绿证交易推进和消纳问题解决，底部空间迎来拐点。持续看好水电/核电板块，红利资产潜力显现，把握长期投资价值，同时看好今年来水基本面改善带来水电盈利能力改善。

③车路云一体化试点进入密集落地期，机构称蓝海市场空间广阔

武汉“车路云”一体化示范项目获批，备案金额170亿元。6月14日，湖北省投资项目在线审批监管平台显示：武汉市智能网联新能源汽车“车路云”一体化重大示范项目已获市发改委批准，拟开工时间为今年6月份。项目建设内容为：建设全市统一的智能网联汽车服务平台、1.5万个智慧泊位、5.578km智慧道路（经开区）改造、16万方智能网联汽车产业研发基地（东湖高新区）、车规级芯片产业园无人驾驶产业园；推动城市级智慧道路覆盖率及车载终端装配率的显著提升。项目单位为武汉车网智联测试运营管理有限公司。

德邦证券表示，武汉项目金额大、开工快，表明各地政府相应车路云建设的积极性。多地积极推进车路云项目建设，有望进入密集落地期。

开源证券表示，根据中国汽车工程学会发布的《车路云一体化智能网联汽车产业产值增量预测》车路云一体化智能网联汽车产业聚焦智能网联汽车、智能化路侧基础设施、云控平台和基础支撑四大领域，其中智能化路侧基础设施主要包括路侧通信单元、路侧计算单元、路侧感知设备、交通管理设施等。结合当前路侧建设成本情况以及对未来规模化应用后的成本下降考虑，预计2025年/2030年智能化路侧基础设施带来的产值增量为223/4174亿元（中性预测）。车路云蓝海市场空间广阔，有望开启产业链公司新成长。