大会后等待具体政策落地

摘要：

1、短期市场可能延续震荡行情，但按照大会布置，未来财政刺激力度、降准降息、消费补贴等政策将逐步落地形成催化，且M1作为企业盈利先行指标也已经有所改善，可考虑采用定投、网格等方式，布局中证A500ETF（159338）、上证综指ETF（510760）等宽基标的。

2、AI模型迭代或推动应用加快落地，短期市场关注重点在软件层面。而Sora上线后也出现了宕机的问题，或反映当前算力依然紧缺。AI发展大趋势下，算力相关的通信ETF（515880）、芯片ETF（512760），以及下游应用对应的游戏ETF（516010）、影视ETF（516620）都有表现机会。

3、第十批国家组织药品集中带量采购产生拟中选结果，医保基金腾出费用空间为支持创新药纳入医保提供条件。板块经历前期调整，估值性价比较高，可以关注生物医药ETF（512290）、创新药沪深港ETF（517110）。