等待更多政策落地

摘要：

1、当前阶段市场期待更多稳增长政策发力，上周五国务院第五次全体会议强调下大力气增强经济持续回升向好态势，后续等待更多政策落地。另外本周需关注杰克逊霍尔全球央行年会，美联储主席鲍威尔或将带来政策指引。

2、上周五伦敦黄金现货价格突破2500美元，创下历史新高。降息前景逐步明朗，短期衰退和日元套息交易反转引发的流动性冲击也缓解，金价震荡走强。往后看，美联储即将重启降息周期，同时地缘冲突、美国大选存在较大不确定性，也可以重视黄金的避险价值。

3、近期《黑神话：悟空》带动游戏板块热度提升，作为国内首款3A大作，将在本周二上午10点全球同步上线。今年游戏行业版号放量发放，较此前水平有较为明显的增长，同时政策端态度逐渐积极，行业估值也处在历史低位，具备较强吸引力。