打开市场 上下游台链齐喊利多

辉达、英特尔再推中国特规版晶片受惠股

辉达等国际晶片厂短短三周内端出算力降阶特规版的多款GPU晶片，力求降低新一波美国对AI晶片出口限制的冲击。台系上下游供应链业者乐见其成，除上游IC／矽智财业者外，原本已出货予大陆、或拥有位当地客户的下游系统厂来说，亦是正面消息。

供应链业者指出，辉达降阶特规版的新AI晶片若获美商务部核可，将成为其中国市场逆转胜关键。不过对美中持续脱钩仍然悲观。矽智财业者如世芯-KY尽力降低中国布局，2023年整体营收占比仅余15％，未来会持续减少；研发重心将逐步自大陆转移。

创意目前量产产品及还未量产的NRE品项部分皆在合规范围内。创意与台积电紧密合作，客户筛选皆维持谨慎，只要无法在晶圆厂投片就不做白工。对中系客户也先采预收款项措施，并检视客户背后资金来源，因此无太大影响。

另在下游系统厂取得辉达主力AI伺服器基板独供的纬创，主要出货至美国，受到新禁令影响极小，不过客户端若因此可争取出货至中国，及其它限制地区的专案，纬创亦将进一步受惠。

先前握有辉达A800、H800及L40或L40S订单的其它系统厂如英业达、鸿海、技嘉、神达、华擎及华硕，甚至以中国客户为主力的丽台、承启等，反有机会转以这些降阶特规版的GPU产品，承接来自中国的订单。

两大ODM Direct业者广达及纬颖，现阶段在采用辉达高阶GPU之AI伺服器相关产品部分，皆以美系大型CSP（云端服务供应商）及出货往美国市场为主，新禁令对其影响有限。