大陆全面解封 新兴亚股潜力大

在新兴亚股中,陆股和印股是法人相对看好两区域,两地各有各不同题材。富兰克林证券投顾表示,整体而言,包含通膨、战争或大陆成长前景等已知的利空消息,对于市场产生的负面影响可能逐渐钝化,但伴随美元回软与投资人转向更高成长潜力的市场,新兴亚股可望受惠资金回流。而大陆在近期防疫政策调整后,原本受压抑的需求获得释放,此将推动大陆在2023年成长动能加速;印度也可望保持于主要国家中成长动能最佳的地位。

大陆解封后将带动东协地区经济再成长。统一大东协高股息基金经理人林川钦也表示,大陆从去年底开始逐步放宽防疫政策,目前处于大规模传染期,但预估2月确诊高峰过后,大陆将加速解封。在度过高峰期后,随之而来的需求回升及旅游热潮,有望带动东协企业营收成长,尤其是观光客来源以大陆为主的旅游大国,在旅游人数回升的背景下,观光及商用房地产产业将受惠。

林川钦表示,泰国及印尼银行业也是关注焦点。大陆解封带动东协国家企业营收上升,也有助贷款违约率下降,使银行成本缩减。以矿产资源为名的印尼,因坐拥制造电动车电池所需的庞大镍矿矿产,相关产业也随着全球能源转型趋势确立而加速成长。

复华东协世纪基金经理人蔡佩珊表示,东协股市去年受到美国升息等因素冲击,不过,因美国贸易战升温,东协市场反而成为两强冲击下的国际贸易受惠区域,加上疫情趋缓解封并开放国门,提振观光内需及制造业复苏,带动经济扩张,挹注东协股市基本面动能,预期美国通膨可望见顶使联准会放缓升息步调,将有利资金回流新兴股汇市,使东协股市后市仍看好,目前相对看好银行、观光、消费等经济重启受惠题材。