大摩點讚九檔台系AI鏈 看好世芯、緯創、信驊等

AI示意图。 （路透）

外资摩根士丹利（大摩）证券在最新「全球科技产业」报告中，以「人工智慧（AI）的另一个转折时刻已至」为题指出，AI晶片需求仍持续强劲，目前的关键在于辉达（NVIDIA）财报。台厂中，大摩按赞世芯-KY（3661）、台积电、纬创、致茂、信骅、爱普*、川湖、技嘉、京元电等九档个股。

今年以来整体AI族群已大涨51%，市场目前正处于对AI获利的想像空间持续发酵，但却担忧需求的可持续性。大摩认为，AI晶片需求仍保持强劲，若辉达美东时间21日盘后公布的财报内容优于预期，AI族群股价将再涨5%至10%；若不如预期，则可跌10%以内。

负责研究辉达的大摩知名分析师摩尔（Joe Moore）指出，辉达这一季的财报将异常强劲，优于市场预期，下一季的营收将比市场共识高出近20亿美元。到目前为止，美国对出口中国大陆管制对于供需几乎没有明显影响。

至于辉达股价走势，大摩认为可能会受到下季展望影响。如果辉达营收优于预期，供应链获利也可能跟着上修，亚洲AI族群股价仍便宜，可望持续领涨大盘。其中，南韩SK海力士及台厂技嘉将是大摩首选个股。

目前市场预估辉达下季营收为180亿美元，大摩假设有三种情境。首先是优于市场预期，机率45%，供应链股价将上涨5%至10%；其次是符合预期，机率40%，供应链股价动能受限；第三是低于预期，机率15%，供应链股价可能下修10%以内，很可能回到100日均线。