大盘资金轮动 中小型股旺

丰银投顾分析师龚鸿彬

本周关键一档 艾笛森日线图

本周第8洞投资组合

操盘心法

台股上周受到台风搅局，丰银投顾分析师龚鸿彬指出，交易日骤减使整体买盘不积极，加权指数成交量呈现萎缩，权值股相对较为弱势，柜买指数走势较强维持惯性轮动中，中小型股走势较为活络；本周投组选入艾笛森（3591）、楠梓电（2316），再选入创威（6530）、光环（3234）、方土霖（4527）。

加权指数目前尚有缺口反压，且新台币呈现贬值，在总体经济及技术面双双无优势的情况下，权值股反弹应站在减码方。柜买指数在站上季线之后虽遇缺口压力但多方型态依旧强势，中小型相关个股表现会较活络。股市目前量能维持轮动轮涨节奏，追价常常会面临短套风险，操作应急涨不追拉回低接方式操作。

选股上，9月营收即将公布，营收创高的标的易成为资金驻足标的。另外，受惠于中国大陆降准降息措施，相关传产原物料走强，可持续留意后续表现。电子股方面，矽光子、IC设计族群、设备等类股都有所表现，是交投重心标的；传产类股由于工业电价调涨带动储能相关走强，强势格局预期维持到本周。

看好个股部分，车灯大厂艾笛森受惠中国刺激经济使车市回温，LED车用元件需求增，销售地区以中国大陆为主直接受惠，预期带动第四季营运。

印刷电路板大厂楠梓电调整产能配置，结合公司在一般板以及HDI的优势，并发展厚板，切入AI领域，本业得以成长。

光收发模组大厂创威受惠资料中心建置光纤通讯需求上升，固定式与热插拔式光收发模组需求持续增加，业绩持续增长；光通讯大厂光环随着5G网络和云计算的普及，对高效能光纤设备的需求增加，相较于同族群落后，有望补涨。

冷冻系统大厂方土霖上半年EPS达1.77元、创同期新高，目前台湾在手订单2～3个月，大陆区订单1～2个月，第四季为传统旺季，预期持续受惠。