大中華基金 逢低布局
陆股在中国政府推出的「组合拳」提振经济下,主要指数缓步上扬,推升大中华基金绩效,尤以陆股因基期低,股价相对便宜,吸引外资逐渐拉高部位。投信法人表示,A股本轮有望迎来跨年行情,投资者可逢低布局。
统一大中华中小基金经理人陈意婷表示,中国受惠于双十一促销提前与汽车及家电补贴持续发酵,消费数据略优于预期。同时地产市场边际回暖及房价预期止稳,居民贷款明显复苏。随着经济回温,将有利信心扩散至企业生产和投资。陆股短期波动较大,但只要市场交易量保持热度,震荡向上趋势可望持续。
台新中证消费服务领先指数基金经理人叶宇真指出,随着一篮子增量政策落地,中国经济稳步回升。根据中国统计局数据,10月经济运行稳中有进,部分关键经济指标已经有所回升,社会预期持续改善,反映出消费需求和生产活动的逐步回暖,表明前期政策的累积效应正在逐步释放。尽管经济恢复可能仍需时间,但已经出现向好的边际变化,为未来经济的进一步回暖奠定基础。
受惠于12月政策预期,A股市场往往存在跨年行情,单纯从统计角度来看,近十年内12月到2月涨多于跌,其中金融、消费板块为市场主线。本次来看,市场前期情绪过于悲观,对于边际利好反应明显,当下汇率、海外不确定性与政策预期等影响因素也有边际改善,A股本轮有望迎来跨年行情。
陈意婷表示,统一大中华中小基金主打双主轴,着墨高成长科技股、又兼具中国内需题材。选股策略部分,看好行业重启上升周期的半导体、电子、制造业,还有全球共同长期趋势如缺电和节能题材。以及获利上修趋势最明确的AI软硬供应链。而投资大中华市场则要趋吉避凶,择优布局新兴消费产业的内需股。