第3季基金投資趨勢／一般股票、高息電子ETF 偏多操作

复华投信第3季精选基金

复华投信认为，引领上半年多头的科技股及美、台股市场因AI应用持续蓬勃发展，加上电子产业步入旺季，第3季仍有表现空间，建议可偏多操作，配置主轴以台股基金、台股ETF、全球科技股票型基金为主。

复华投信表示，六成资金可分三等份，二成配置于主动式操作的一般股票型及科技高股息台股基金，以及聚焦高息电子股的台股ETF，推荐基金包括复华台湾科技高股息、复华高成长及复华台湾科技优息，全方位掌握台股产业趋势、除权息旺季及类股轮动投资机会。

二成资金可布局复华全球物联网科技基金，以囊括各大新科技主题投资契机；若担心波动风险或想透过投资方法做较稳健的中长期投资，建议另外二成可纳入股债皆有布局复华奥林匹克全球优势组合基金，获取各大资产收益机会。

复华投信指出，复华台湾科技高股息基金是首档聚焦科技、高股息的主动式台股基金，因为持股水位及产业配置操作较为灵活，可借由经理人主动优选高息电子股，避免领了股息却赔了价差，并打破被动指数投资限制，布局评价被低估的价值成长股、转机股，同步掌握台股产业成长与股息收益机会。

根据投信投顾公会截至5月底的统计数据显示，复华高成长基金第2季以来净申购达17亿元名列前茅，加以绩效表现突出，规模突破百亿元大关。经理人采长线布局、低周转率策略，类股配置除了聚焦半导体、电子零组件等AI供应链之外，也扩及营建、重电、金融等传产族群，掌握非电产业因AI浪潮带来的财富效应投资机会。

复华台湾科技优息是国内首档月配息台股ETF，据统计，成立不到一年就创下规模最快突破2,000亿元的纪录，目前规模位居台股高股息ETF第三大。复华投信指出，这档ETF指数成分样本池聚焦台湾最具产业竞争力的科技电子股，成分股加强基本面筛选以提升品质并降低波动、减少景气循环股的负面影响；配息采稳健策略，同时为保护原有收益人配息不被稀释，纳入收益平准金制度，强化现金流管理，让投资人长期持有。

根据复华投信官网最新月报显示，复华全球物联网科技基金聚焦具美国科技龙头厂，并搭配台湾、日本等关键供应链个股。前十大持股如辉达、微软、台积电（ADR）、奇𬭎等，皆是目AI指标概念股。经理人操作配置采「7：3策略」，七成聚焦兼具获利及中长期趋势的科技类股，三成会适当搭配价值成长股或趋势明确的转机题材，弹性调整应对市场变化。目前基金规模103亿元，居投信发行全球科技股票基金之冠。

此外，复华奥林匹克全球优势组合基金股债配置以已开发国家股票及投等债为主，搭配新兴股债及产业股票，兼顾各市场资产类别资本利得、股息债息收益机会，同时观察主要央行利率政策变动、市场趋势及风险变化，动态调整配置、汰弱留强，以提升投资效率。现任基金经理人朱展志操盘该基金逾十年，今年荣获亚洲资产管理杂志（AAM） 台湾最佳多重资产经理人奖。