定期定额 五档台股基金 两年赚五成

五档台股基金定期定额报酬率

台股2022年遭遇多重利空而拉回修正，加权指数靠着权值股及金融股支撑，2022年来仅下跌2.88％，但以中小型股为主的柜买指数跌幅达8.63％，连带台股基金短期绩效也拉低。法人表示，第二季台股可能波动加剧，但中长期仍看好，建议以定期定额微笑曲线策略对应，会比单笔投入更容易创造稳健报酬。

根据晨星统计，截至3月底止，定期定额台股基金1年报酬率被近期跌幅吃掉大半，113档基金平均3.28％报酬率，以台股历史特性是每两至三年完成一个微笑曲线来看，全体台股基金定期定额2年报酬率平均可达28％，前五强基金两年报酬率都有50％以上、三年报酬率仍高达80％左右。

统一投信表示，台湾凭着坚强的经济成长实力与稳健的货币政策，经济长期维持向上趋势，台股也是牛市长、熊市短，以加权指数进行定期定额回测，从2007年以来经过数次多空高低起伏的波段循环，不论是从高点进场或从低点进场开始扣款，只要持续达成二至三年的微笑曲线，平均报酬率都是20％左右。

展望第二季行情，统一投信台股团队表示，由于第二季进入消费电子淡季，目前已观察到相关需求有转弱迹象，产业进入库存调整期，市场信心易受影响。此外，目前市场预期联准会5月将再升息2码，但更重要的缩表规模则未定，为市场增添不确定性，随着联准会进一步收紧资金，将压抑大盘表现。

第二季大盘因总体环境不确定因素，指数可能震荡加剧，向上空间有限，但次产业个股有各别表现机会。首先，全球除中国之外的多数国家选择与病毒共存，2022年预计供应链问题将比2021年舒缓，过去一年饱受缺料及关厂之苦的产业，例如网通及汽车电子等，随着生产链恢复，出货有望回升。

第二，新规格提升及新平台发表，为相关类股挹注新成长动能。第三，原物料价格维持高档，为钢铁股带来题材和基本面利多。而根据目前报价，5月运价上扬，也让航运股基本面正向。

群益马拉松基金经理人王耀龙指出，台股2021年整体上市柜公司业绩与获利表现亮丽，且2022年看来不少公司在配发现金股利上的意愿都相当高，预期2022年上市柜公司的现金股息殖利率应该会表现不错。因此建议可布局大型企业，锁定具增值潜力且有能力配发股利的标的，如此可兼顾想参与股市动能又想有入息收益的需求。