多城跟进降首付，房贷利率最低至3.5%

三大一线城市选在5月最后一周相继发布楼市新政，集体下调首付比和利率下限。

5月27日，上海出台“沪九条”，提出调整优化住房限购政策、优化住房信贷政策等九条政策措施。紧随其后，5月28日广州跟进，深圳也自5月29日起执行下调个人住房贷款最低首付比例和利率下限。

具体来看，上海的政策一是商贷首付首套从30%降为20%，二套首付由50%降为35%，重点六区为30%；二是商贷利率首套降为3.5%，二套从4.5%降为3.9%，重点六区为3.7%；三是公积金贷款额度由首套120万元调整为160万元（多子女家庭再上浮20%），二套贷款额度由100万元调整为130万元。

对此，58安居客研究院院长张波认为，在4月30日中央政治局会议提出的研究”消化存量、优化增量”的方向指引下，为完善“市场+保障”的住房供应体系，构建房地产发展新模式，更好满足居民刚性住房需求和多样化改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展，上海首先出台了有针对性的楼市政策。

值得一提的是，上海的政策中限购放松的力度最大，对市场的影响也最直接，嘉定、青浦、松江、奉贤、及宝山、金山区域的限购缩短至2年对于外围区域的新房去化将起到重要推进作用。其次对于单身二手房购房扩大至内环内，更多是考虑承接置换需求的“以旧换新”，带动大量二手房成交，以促进置换链条打通。

再一个是利率及首付的降低，则更有利于有具有购房资质的人群入场，尤其是二套房首付降低明显，对改善需求拉动明显。而取消离异后计算买房套数，以及已赠与住房不再计入赠与人拥有住房套数，是取消一些不合理的限制性措施，以保障自住型需求。

此前在5月17日，央行、国家金融监督管理总局集中发布了多项事关调整个人住房贷款的重磅举措，其中包括商业性个人住房贷款首套首付比例下调至15%、二套首付下调至25%；取消全国层面首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限等。

张波进一步指出，广州的政策是落实5月17日中央金融侧要求的直接体现，通过下调首付比例及取消利率下限，更好满足居民刚性住房需求和多样化改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。总体来说，广州的首付降低比例在一线城市中力度最大，虽然北京还未出台具体政策。但由于广州的政策已经执行了5月17日中央金融部门给出的最低限度，因此执行层面的力度最大已无悬念，这本身也是和广州楼市的现状相结合，给出的针对性政策，预计对市场的推动作用亦会较为明显。给到非限购区首付比和贷款利率更为灵活的标准，这本身在一线城市中也较为特殊，由于广州楼市的表现更类似二线，因此限购层面的灵活度在一线也会表现得更为明显，这也将更有利于广州市场更快复苏。预计广州后续会根据市场的变化适时进一步推出更多维度的组合性政策。

根据深圳发布，自5月29日起，深圳市首套住房个人住房贷款最低首付款比例由原来的30%调整为20%，二套住房个人住房贷款最低首付款比例由原来的40%调整为30%。

利率方面，首套住房商业性个人住房贷款利率下限，由原来的LPR-10BP调整为LPR-45BP，即3.5%，二套住房商业性个人住房贷款利率下限由原来的LPR+30BP调整为LPR-5BP，即3.9%。

易居研究院研究总监严跃进表示，深圳首付比、利率下限调整与上海政策基本一致。

“深圳政策和上海政策相似，尤其是首套房首付比例20%，这充分说明一线城市正全面进入降首付降利率的重要阶段，这也意味着北京后续也可能将调整，尤其体现在房贷政策层面。”

根据公开资料不完全统计，从商业贷款来看广东、湖北、广西、山西、陕西、河北等多地已陆续宣布，取消辖内首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限，同时将首套、二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例统一调整为不低于15%、25%。

如5月24日，据人民银行广东省分行消息，即日起广东市场利率定价自律机制按照因城施策原则，根据当地房地产市场形势变化及市政府调控要求，对广东省内的除广州、深圳以外的19个城市的差别化住房信贷政策进行调整。

此外，央行河北省分行5月27日也表示，按照因城施策原则，对全域个人住房贷款政策进行调整。

在严跃进看来，广州明显“向二线城市看齐”。他认为全国将仅有北京、上海和深圳3个城市首套房首付比例20%，其它城市均进入15%的行列。此次政策恰说明目前房地产“四低”的导向，即低门槛、低房价、低首付、低利率，这对于降低房地产的入市成本具有积极的作用，宽松的政策环境也在很大程度上提振了房地产市场。