多重资产基金 抗波动利器

日盛台湾多重资产基金研究团队表示,通膨与升息在今年上半年影响力有望逐渐降低,金融市场短期可能较为波动,但应无损中长期表现,市场投资信心应仍偏向正面,但4月、5月公布的企业获利表现,可能带来相当波动风险。

目前理财首重抗通膨及降波动商品,台湾多重资产基金以投资风险较低的台湾特别股及可转债为主,在市场仍具波动时可提供足够风险保护,且与市场具相当连动,在市场震荡上行时仍可参与获利。

日盛投信指出,观察可转债近期表现, 2月股市虽较为震档,但可转债市场已摆脱1月观望气氛出现补涨,且在可转债IPO上市活动逐渐展开下,看好未来表现,后续观察重点可放在IPO新券表现。

台新全球多元资产组合基金经理人谢梦兰认为,去年全球循着疫情影响末期、俄乌战争中期、升息缩表初期的三阶段状态往前发展,金融市场风险偏好下降,导致股、债齐跌。但今年全球通膨预期将自高点逐渐回落,伴随着升息渐进尾声,股债市可望筑底反弹后浮现之投资契机。

建议投资者由避险模式切换频道至布局模式,可利用多重资产的投资策略,一方面采取较低风险的高信评或低存续期间债券策略,另一方面参与循环性产业的复苏行情,双向掌握股债反弹的机会。

可优先挑选全球组合型,由于组合型基金依规定至少包含五档共同基金当成子基金来投资,这些基金包括股票型基金、债券型基金,平衡型基金等。组合型基金不只投资单一区域或资产类别,采多元题材,买一档就等于同时申购好几档基金,可发挥降低波动度及分散风的效果,目前市场仍深受Fed升息步调的干扰,震荡幅度仍大,布局全球多元组合型基金最稳健。