ESG成显学 列并购考虑因素

企业并购时对ESG考量情况

ESG成为影响并购的重要考虑因素。KPMG安侯建业21日发布「2024年全球ESG尽职调查研究」，结果显示，有8成的交易者表示，会把ESG考虑因素列入并购议程，57％受访者则表示希望在未来两年内对大部分交易进行ESG尽职调查。

KPMG于2022年起探索欧洲、中东和非洲投资者对ESG的看法，2023年进行美国地区相关研究，「2024年全球ESG尽职调查研究」是KPMG首个关于并购交易的全球ESG调查，对象为35个地区的600多家交易撮合者，并访谈50位客户及专家。

KPMG安侯永续发展基金会董事长于纪隆表示，根据2023全球CEO前瞻大调查，全球有18％CEO认为在未来三年内，ESG策略在塑造资本配置、合作伙伴与并购策略等三方面，将发挥最大的影响力。

本次报告结果也显示，财务投资者比策略投资者更容易联结ESG尽职调查方法与其ESG策略，财务投资者对寻找能从ESG获得商业利益的标的比策略投资者积极，有55％受访者愿意为ESG成熟度高的并购标的支付1％～10％溢价。

KPMG执行董事暨顾问部副营运长、私募基金产业主持人张维夫表示，对许多投资者而言，将ESG纳入投资分析与决策已是不可或缺的一环；过去12个月，并购参与者主动对ESG相关风险和机会进行了解的程度显著增加。

KPMG安侯建业执行长施威铭表示，ESG尽职调查不仅有助识别交易风险，还能揭示潜在的价值创造机会，交易者目前最关心的即是ESG法规变化对利害关系人商业、营运和财务风险可能产生的影响。