ESG成显学 4指数吸睛

特选台湾环境永续高股息指数绩效比较

近年因气候变迁、极端灾害冲击，ESG与环境永续成为政府、企业以及社会各界，都极为重视的议题。近期相关单位共编制发布四档ESG主题指数，包含台湾永续价值指数、台湾友善环境指数、台湾友善环境50指数及特选台湾环境永续高股息指数。

为呼应推动永续责任投资，台湾指数公司与台北大学「企业永续发展研究中心」合作，运用台湾永续评鉴及台湾永续评鉴-友善环境模组，评估企业关注ESG及环境永续风险与机会的表现成果，编制上述四个指数。

晨星公司统计，2022年第一季全球ESG相关基金资产规模为2.77兆美元，较2019年底的1兆美元，巨幅增长，显示ESG投资受到高度青睐。以特选台湾环境永续高股息指数来说，该指数针对台上市柜公司进行双重检验，挑选两项评鉴得分率均为前50％高者。再依评鉴目标设计重大性事件评估机制，评定若为黑名单则直接剔除，为指数成分股组合架设对负面ESG事件的防线。

在高股息特色方面，从市值逾100亿元公司，筛选近一年有发放现金股利，依股息殖利率选取前30档作为成分股，并利用股息预期配发时点进行分群，提高整体成分股组合的殖利率，编制兼具ESG、友善环境表现佳且具高股息效果的指数。

该指数于今年1月3日发布，至6月底累积报酬率为-13.82％，表现优于加权指数及台湾全市场指数各-17.11％及-18.46％，显示面对下行风险时相对抗跌。以历史资料回溯2021年殖利率为7.34％，亦优于上述两指数各3.4％及3.48％。

指数每年于1月及7月进行成分股定期审核，近一期审核结果，成分股产业分布电子及传产，以电脑及周边设备业37.51％最高；档数及权重分别为：电子业19档、62.85％，传产业11档、37.15％。台湾指数公司官网公布「台湾永续评鉴」及「台湾永续评鉴-友善环境模组」年度评鉴结果。希望投资大众透过指数化投资，搭配ESG评鉴资讯的揭露，了解成分股公司的ESG表现，以激励企业重视其永续发展实质成效，为永续责任投资创造正向循环。（台湾指数公司提供、吕淑美整理）