奉行点线面 分散投资风险

今年至10月份，投资型初年度保费收入相较去年同期减少51.2％，等同于「腰斩」。保险业者对此认为，除了2022年在景气面的因素，即资本市场波动回档及新台币兑美元贬值，使保户对投资态度转趋保守，另因投资型保单高龄条款新制于10月1日起上路，这对通路销售亦有影响。

对于「点线面」三大原则，蓝年绅进而深入说明。他强调，所谓的「点」，就是要先设好停损、停利点，投资人最容易犯的错就是舍不得停损或贪心追高，往往也会被市场陷阱套牢。

第二、定期定额投资。蓝年绅认为，应随着市场线形有纪律的投资，每月固定提拨金额参与市场，以稳健型的理财商品为主，投资要能钱滚钱，除了复利，还需要「养」时间，设立一个自动扣缴的专款专户，并且长期透过定期定额的方式投入，不论景气如何变动，市场趋势怎么走向，都不会中断。

第三、就是多元全面布局，投资不同币别、不同地区或不同产业等等，避免孤注一掷、分散风险才是投资的长远之计。对此蓝年绅也特别强调，在选择投资型保单时，一定要注意该保单的投资标的多寡、免费转换次数等细节，以免让保单限制了投资广度。

至于停利停损点该如何设计？蓝年绅建议，停损停利点设置和个人风险耐受承度密切相关，「因此不妨参考自己过往的投资经验值，以及投资标的过往获利表现来设定！」

基于分散投资来分散风险，蓝年绅也提醒，在选择投资型保单时，应选择标的数量多的保单平台，来增加转换标的空间；但在此同时，他也特别指出除了数量之外，标的计价币别种类、配息或配权方式，也是在比较评估的重点，如此一来，可让自己日后有更多元的转换选择。

保险业者也认为，保户在购买投资型保单时，最好也能积极的作功课，尤其要检视绩效表现，不要放着不管，主张应该定期检视绩效：「最少每季都要看一次自己保单绩效表现！」

对于蓝年绅上述所提出该如何注意保单的投资标的多寡、免费转换次数等细节，以免让保单限制了投资广度，合库人寿主管则进一步说明解释，检视绩效不代表就要转换投资标的，但是在选择投资型保单时，可以选择一年最少四次以上的免费转换次数，这是最起码的，如果是积极短线操作的话，可能会需要一年12次甚至更多次。

合库主管也建议，选择配置自己的保单标的时，以自己可以顾得到的数量为主，如果没太多时间观察市场：「建议配置三支以内就可以，量力而为。」但是一定要定期审视绩效表现，如果突破停损及停利点时，就要转换或赎回。