富邦金Q2砍 AI 、i16概念股轉金融 國泰金掀大換股

据各金控截至2024年6月底揭露的台股大额投资交易名单，富邦金删除7档中，就有和硕（4938）、仁宝（2324）、信骅（5274）、玉晶光（3406）、欣铨（3264）等5档AI与iPhone16概念股，转增持传产与金融股。图／联合报系资料照片

据各金控截至2024年6月底揭露的台股大额投资交易名单，富邦金删除7档中，就有和硕（4938）、仁宝（2324）、信骅（5274）、玉晶光（3406）、欣铨（3264）等5档AI与iPhone16概念股，转增持传产与金融股；国泰金新增台光电（2383）、双鸿（3324）等AI概念股、及高股息的联咏（3034）3档，却剔除联强（2347）、华硕（2357）与中美晶（5483），采换股操作。

一家金控主管观察，富邦金（2881）第二季操盘策略是「调节高股价的AI、iPhone16概念，增持有除息行情的金融股」，国泰金（2882）则前进辉达出货、AI概念，减降高价股，都有逢高减码，挹注获利的意味。

该主管说，寿险金控双雄第二季趁科技股高档，减码补获利，加码却显保守，可能有三大主因，一、多家科技厂对下半年展望下修，反映科技业下半年旺季不旺，二、除AI能见度较高外，如手机、PC消费性电子等终端需求复苏力道不显著，三、AI商业模式与变现能力仍有疑虑。

据资料显示，第二季寿险金控双雄同步剔除联强，也大砍了仁宝与台积电（2330），又以富邦金剔除仁宝，更狂砍台积电4.7万张，国泰金也减码台积电近2.3万张。

以第二季台积电股价单季狂涨24%推估，富邦金与国泰金这波减码台积电，光帐上增加的未实现评价利益就各达238亿元及121亿元，台积电成了寿险金控双雄获利大补丸。

富邦金、国泰金、新光金（2888）、中信金（2891）、开发金（2883）等五大金控，2024年6月底对电子股总持股水位季减5.2%到8,989亿元，远低于电子股指数同季涨幅17%，显示五金控对电子股全部大减码，又以新光金持股债部位季骤减34%最大。

富邦金大额交易名单中，删除和硕、仁宝、信骅、玉晶光、欣铨、华邦电（2344）、联强等七档科技股，主要是AI与iPhone16概念，及1档长荣海传产股；新增矽力-KY（6415）、美利达（9914）、联发科（2454）、儒鸿（1476）、宏全（9939）和远东新（1402）等六档，转进电动车与传产股，并加码中信金与兆丰金（2886）等。

国泰金新增与剔除各三档科技股，颇有换股操作态势；开发金删除联发科、国巨（2327）、欣兴（3037）等3档科技股，及台化（1326）、远东新2档传产股，也是换股操作。

新光金一口气剔除广达（2382）和日月光（3711），也大砍台积电5.7万余张，持有科技股水位降到1032亿元、季减34%，占新光金总股债水位仅剩33%，是五金控中对科技股砍最大者。

中信金则仅删除国巨一档科技股，却新增台湾高铁（2633）、统一企业（1216）与保瑞（6472），也对科技股缩手，转向传产股。