刚涨停就被立案调查 中金公司保荐思尔芯项目“赔了夫人又折兵”

涨停的热度还未消散，中金公司被立案调查的消息迅速扩散。

10月11日，中金公司发布公告因涉嫌思尔芯首发保荐业务未勤勉尽责被立案调查。

思尔芯早在2021年提交科创板首发上市申请，随后在证监会发现其涉嫌存在虚增收入等违法违规事项后撤回申请。2023年，证监会对其作出处罚，据了解，该案系新《证券法》实施以来，发行人在提交申报材料后、未获注册前，证监会查办的首例欺诈发行案件。

中金公司相关人士在接受贝壳财经记者采访时表示，公司将积极配合中国证监会相关工作，严格履行信息披露义务。后续将不断强化执业过程的质量管控，把好资本市场“入口”关，夯实“看门人”责任，进一步提升执业质量，更好服务资本市场高质量发展。

10月11日A股市场持续调整，券商股午后出现反弹，中国银河、中信证券、中信建投等行业权重快速拉升，中金公司更是强势封板。

中金公司被立案处罚，涉思尔芯首发造假案

10月11日，A股市场出现调整，作为“牛市旗手”的券商股在午后反弹，中国银河、中信证券、中信建投等行业权重快速拉升，中金公司更是强势封板，截至当日收盘，中金公司继续涨停，报收39.99元/股，成交额53.13亿元。

消息面上，10月10日，“证券、基金、保险公司互换便利（简称SFISF）”工具落地，央行开始接受符合条件的证券、基金、保险公司申报。贝壳财经记者了解到，中金公司与中信证券或参与其中，二者已经上报相关方案。

涨停的情绪还未回落，中金公司因保荐业务问题被证监会立案调查的消息迅速扩散。

中金公司公告称，公司于2024年10月11日收到中国证监会《立案告知书》，因涉嫌思尔芯首次公开发行股票保荐业务未勤勉尽责，中国证监会已于2024年9月25日对公司立案。

公司将积极配合证监会的调查，并按监管要求履行信息披露义务。目前公司经营情况正常。

中金公司相关人士向贝壳财经记者表示，公司将坚持以投资者为本，不断强化执业过程的质量管控，把好资本市场“入口”关，夯实“看门人”责任，进一步提升执业质量，更好服务资本市场高质量发展。

贝壳财经记者了解到，思尔芯是我国首例IPO主动撤单仍被罚的企业。2021年8月，其提交科创板首发上市申请，随后被证监会在信披抽查中发现思尔芯涉嫌存在虚增收入等违法违规事项。2022年7月，思尔芯撤回发行上市申请。但证监会坚持申报即担责，对其涉嫌欺诈发行行为进行了立案调查和审理。

根据调查，思尔芯2020年虚增利润占比达118%。2024年2月，中国证监会对思尔芯作出行政处罚，公司及相关责任人被处以1650万元罚款。该案系新《证券法》实施以来，首例在申报阶段即被查处的欺诈发行案件。

与此同时，今年6月，上交所对思尔芯采取了纪律处分措施，宣布未来五年内不接受其发行上市申请文件。这是注册制实施以来，上交所开出的首个此类纪律处分。

投行业务承压，思尔芯项目“赔了夫人又折兵”

尽管思尔芯上市未果，但作为承销保荐的中金公司却受到牵连。

从现有的公开资料来看，中金公司为其保荐的费用并没有详细披露，但从其他的保荐案例可以有所参考。

比如，在2022年安达智能首发上市中，中金公司作为独家保荐机构和主承销商收费8266.63万元；同年，中金公司保荐理工导航科创板上市实现超募，承销保荐费用也高达1.63亿元，不过，理工导航上市后不久业绩变脸，目前已经成为ST企业濒临退市。

如今思尔芯的上市申请被撤销，并且上交所对其采取了纪律处分措施。

谈及被立案调查对中金公司带来的影响时，资深投行人士王骥跃向贝壳财经记者表示，思尔芯没上市就被查出财务造假，属于未遂，没有造成重大影响，所以对中金公司的影响也不大。

可以预见的是，中金公司在这次保荐业务中不仅可能未能获得预期的收益，反而会因为思尔芯的违规行为而面临监管处罚的风险。

值得注意的是，受A股IPO及再融资规模下行影响，中金公司业绩承压，2024年上半年，中金公司实现营业收入和归母净利润分别为89.11亿元、22.28亿元，同比分别下滑28.26%、37.43%。其中，中金公司投行业务净收入12.81亿元，同比下滑35.7%。

年内频收监管罚单，多条业务线合规问题被点名

今年以来，中金公司频频收到来自监管的罚单。

4月26日，中金公司因合规管理存在问题被北京证监局出具警示函。具体来看，中金公司对员工行为监测监控不到位，包括聘用未取得从业资格的人员开展相关证券业务，以及多名员工存在买卖股票、出借个人证券账户的行为。

4月30日，北京证监局发布公告称，中金公司存在自营和投顾账户间发生交易，利益冲突管理不到位，开展场外期权业务不审慎，对子公司业务和投资行为管理不到位，公司治理不规范的情况，反映出公司未能有效实施合规管理，内部控制不完善。对此，中金公司被责令整改并每3个月开展一次内部合规检查。

5月10日，中金公司因资产管理业务存在违规行为，包括存在因操作风险造成流动性缺口、违规提供通道服务、同日反向交易未列明决策依据、产品账户间互相发生交易等问题，被北京证监局采取责令改正的行政监管措施。

9月14日，北京证监局因从业人员涉嫌违规炒股对寇玥等20人出具警示函，对庄江斌采取监管谈话。其中多名被罚人员为中金公司及中金财富员工，员工登记类别多为一般证券业务或投资顾问。

9月30日，中金公司再次被出具警示函，北京证监局指出，中金公司存在薪酬管理制度不健全、薪酬相关信息披露存在错误、人员任职管理和信息报送存在问题。上述问题反映出公司未能有效实施合规管理，中金公司应引以为戒，认真查找和整改问题，建立健全内部控制制度，切实提升合规管理水平。

新京报贝壳财经记者 胡萌