公股银：有钱人偏爱守富、传富商品

公股银行表示，上半年客户最爱的财管商品，包括美元债券、债券型基金、平衡型基金，大多有固定收益、进可攻退可守的优点。图／本报资料照片

公股银财管客户喜爱商品

受到美国联准会利率政策影响，公股银行表示，上半年客户最爱的财管商品，包括美元债券、债券型基金、平衡型基金，大多有固定收益、进可攻退可守的优点，其中，高资产客户则更着重于商品所衍生的税赋问题，以及资产传承等。

高资产财管成绩优异的合库银行指出，上半年美国联准会降息趋势不变，投资人情绪乐观，带动金融市场正向发展。受欢迎的商品例如境外债券具稳定债息与未来资本利得空间可期等优点、基金商品提供多元投资选择，透过定期定额更可达到分散风险的成效；保障型、增额型及还本型等传统型寿险商品则可协助客户建构财富管理、资产配置的安全网，都相当热销。

高资产户除一般理财商品创富外，还有守富及传富需求，因此高保障的保险商品与具税负优势的结构型商品为其首选。

兆丰银行说明，上半年财管手收大幅成长，近年来由于美国不断升息，美元债券收益率创15年新高，带动该商品热销，且商品架构简单，定期配息、到期还本，现金流明确，并确保未来稳定的高固定收益等优点，深获投资人喜爱，另外，选择投资等级等高信用评等的债券更可降低投资风险。

考量到商品所衍生的税赋问题，高资产客户偏好投资隶属于海外市场的金融商品，例如海外债、境外结构型商品等商品，以及采分离课税的外币结构型金融债券。

第一银行认为，因预期联准会下半年降息机率高，投资人把握获取未来资本利得的机会，债券型基金最受到该行客户的青睐。平衡型基金则因在市场震荡时可发挥进可攻、退可守功能，亦受同时想握有美股与科技股的投资机会与债券的固定收益的稳健型投资人好评。

一银高资产客户聚焦投资等级国外债券及中长天期保本结构型商品，主因联准会降息前提早锁定较高利率，并透过结构型商品的逆浮动利率等架构为客户争取收益增值空间，讲求资产保值后才注重资产增值。

土地银行强调，分红保单也受到客户欢迎，不论是现金流型或保障型，其分红架构可设计较佳的还本率及保障倍数，具有产品竞争力。