股价修正中 AI股捡便宜机会来了

AI相关族群近期股价修正，投信法人分析，这波修正一方面让筹码沉淀、累积再上攻的能量，更提供重新检视基本面机会。图／摘自Freepik

台股上周表现亮丽，但AI相关族群仍震荡修正中。投信法人分析，这波修正一方面让筹码沉淀、累积再上攻的能量，另一方面更是提供重新检视基本面机会，投资人可逢低加码「真正的AI概念股」。

今年来融资余额上升但离高点仍远，加上共同基金等长线资金尚未大举进场，预期资金面有望提供股市后续支撑，目前台股本益比近19倍，不算太便宜，考虑到美升息循环近尾声，加上AI带动新一波趋势，未来十年AI市场规模年复合成长率将达40％，企业增加AI投资，台股仍有价值重估机会，可望进入新多头格局。

野村e科技基金经理人谢文雄指出，面对近期AI涨多的获利了结卖压，资金开始转往部分具有题材支撑或是低基期的类股，如军工、航太、内需消费等，预期筹码面整理干净后，长线利多将开始反应，包括联准会有望暂停升息脚步、景气灯号由蓝转黄、AI伺服器开始放量等，无论总经或是产业都有利多在等着，对于大盘表现仍看好。

谢文雄还说，从过去台股单月表现来看，9月通常是表现最差的月份，从第四季开始一直持续到年底的耶诞节连假，美国消费旺季来临有助于连动至台股行情。受惠AI对营收的贡献，今年第三季部分企业营收获利已率先好转，展望明年整体台股企业获利将重回高速正成长，业绩能见度高的公司获利将率先复苏。

台新台湾永续高息中小型ETF基金经理人王嘉豪表示，近期AI股熄火，但具利基型的IC设计族群走强，科技股走向类股轮动的良性循环，表示市场买盘重心仍在科技股。其中，AI产业仍是主要领头羊，建议短线大幅修正时分批布局或定期定额长线持有。

日盛高科技基金研究团队强调，电子业库存去化接近尾声，半导体供应链仍在调整库存，然可见到产业触底讯号明显。IP设计服务仍为IC设计产业里表现较为突出的族群。矽光子带动网通、光纤族群起涨，国际半导体指标业者皆陆续展开矽光子及共同封装光学元件技术布局，最快明年就看到整体市场出现高速成长。

第一金投信指出，生成式AI属突破式创新科技，如同90年代出现的网际网路和2007年出现的智慧型手机，都曾经带领科技股走出长波段循环的大行情，多头循环周期在7年至13年，期间那斯达克指数涨幅则高达300％至650％间。生成式AI自去年11月登场至今尚不到一年，那斯达克指数涨幅22％，AI仍在长波段循环的初升段，长多格局值得期待。