規模1314億元！現金加股票 中信金重金搶新光金

中信金控总经理高丽雪昨晚在证交所举行重大讯息说明，宣布以每股十四点五五元的收购价，争取新光金股东的支持。记者曾吉松／摄影

在台新金与新光金通过「新新并」换股比例计划后，中信金控火速于昨日召开董事会，对公开收购新光金正式出价。中信金总经理高丽雪宣布，将以现金加股票的方式，每一股收购价格约十四点五五元；且从原本规画的百分之廿五提高至百分之五十一，一次取得新光金过半股权，估计以现金加股票公开收购新光金的规模合计高达一千三百一十四亿元。

由于中信金是在昨日傍晚确认拉高收购比率，因此，整个公开并购方案送金管会的时间将延至下周一或二，会以最快速度送件。由于中信金并购新光金所费不赀，中信金拟提高额定资本额，以备妥未来的业务拓展之需。因此，董事会昨日也通过十月十一日开临时股东会。

在中信金明确出价之后，形成台新与中信双龙抢珠态势，同时也是台湾金融史上首次出现合意及非合意并购（又称敌意并购）双轨并行的局面，且又有换股跟现金并购同时进行，堪称最复杂的并购大战登场。

中信金公开收购新光金的方式，包括对价约为一股普通股新光金，换发中信金普通股○点三一三二股以及现金约四点○九元，每股的现金加股票，合计十四点五五元。在媒体追问下，高丽雪指出，如果百分之五十一全是现金支付，最高是三百六十亿元。估计以现金加股票公开收购新光金的成本合计高达一千三百一十四亿元。

中信金昨日晚间举行重大讯息记者会，由高丽雪主持，记者会上，她强调中信金合并新光金不是临时起意，而是经过数月评估。由于该案仍要经过主管机关核准，中信金如何争取金管会同意支持？高丽雪回应，「这对股东是合情、合理、合法的选项」，希望能在此基础下，得到主管机关的核准：「也让新光金股东有选择的机会！」

不过她也坦言，「中间的路既长也艰困」，因此合并后的金控名称，尚不在讨论范围；至于员工权益，她则说，先前中信金并台湾人寿会有三年的工作权，若并新光金也会比照办理。

昨日新光金股价开盘之后大跌逾百分之五，但之后传出中信金公开收购价将在每股十四元以上，才使新光金股价受激励拉回平盘。而中信金出价每股十四点五五元的价位，预计将为之后新光金股价产生「定锚」效果，且由于中信金的出价，比起台新金的出价多了近三成，一般预期，中信金在公开收购所规定的二十至五十天内顺利达阵机率很高。

根据中信金评估，中信金控总资产达新台币八点三八兆元，总市值达六千四百九十四亿元，较新光金控总资产五点○八兆元、总市值两千一百三十六亿元大。对比台新并新光，中信金还呼吁，金融产业整并以大并小「在财务面会较以小并大来得稳健」。中信金以之前合并台湾人寿的成功经验来看，未来合并新光金控后寿险业务员人数将从八千人扩大至一点九万人，有助于提升寿险新契约价值。

至于如果未来新光金股临会通过「新新并」，中信金的收购案是否宣告失败？高丽雪未正面回答，仅强调中信金会「合法合规，进行接下来的程序」。