《国际产业》台积电 外资持股重返2年新高 把股神担忧抛脑后

瑞士百达资产管理公司（Pictet Asset Management）统计，在全球人工智慧AI使用的先进半导体比例当中，有超过9成以上都是出自台积电之手。无疑地，人工智慧AI就是最关键的原因，2022年大跌27%的台积电，2024年迄今已大涨28%左右。

去年，股神巴菲特以地缘政治过于紧张为由，出脱自己持有金额高达50亿美元的台积电股票后，彭博社指出，台湾又在今年选出一位对美国友善，但中国大陆视之为战争煽动者的领导人赖清德。

瑞银表示，虽然地缘政治风险传统来说，对半导体产业是一种不能忽视的威胁。不过，晶片产品的战略特性以及想要在当地建立供应链的做法，都变成半导体的利多，目前正处于半导体产业周期性的复苏早期阶段。

彭博社指出，台积电最令人担忧的，是晶片生产高度集中在台湾这个地方。全球大部分先进逻辑半导体产品，都是在台湾做的，海峡两岸军事情势升高，对全世界产业链来说，也会造成严重的打击。

百达资产管理指出，除了在高端晶片市场享有主导地位外，台积电的晶圆代工市占率更是超过50%。因此，有助于台积电可望实现，或超车自我成长15%至20%的长期营运目标。

由于人工智慧AI需求增加，可减缓iPhone手机销售量趋缓的负面影响，台积电前两个月的营收甚至还增加9.4%。台积电目前的股价是2022年10月的波段低点两倍以上，要归功于美国大客户Nvidia股价大涨所致。

总管理资产规模高达5800亿美元的投资顾问公司Allspring认为，尽管是有地缘政治方面的忧虑，但在新兴市场中几乎没有匹敌的竞争对手，台积电是人工智慧AI产业，以及半导体复苏的根本要素之一。