果链又嗨了 苹果公司核心供应商受益

6月17日，消费电子板块大涨，尤其苹果产业链公司领涨。据Wind数据，两个概念板块涨幅分别达到3.63%、2.72%。个股方面，领益智造(002600.SZ)、德赛电池(000049.SZ)、鹏鼎控股(002938.SZ)、东山精密(002600.SZ)涨停。

近期梳理最新的苹果供应商名单可以发现，领益智造(002600.SZ)、德赛电池(000049.SZ)、鹏鼎控股(002938.SZ)、东山精密(002600.SZ)都是果链核心供应商。据产业链了解，领益智造是苹果精密结构件核心供应商。

消息面上，《华尔街日报》6月23日报道，脸书母公司Meta已与苹果公司讨论了人工智能(AI)领域的深度合作意向。业内人士表示，此举意味着苹果正着力在AI领域迎头赶上。就将Meta的生成式人工智能模型整合到最近发布的用于iPhone和其他设备的人工智能系统Apple Intelligence中进行了讨论。此前，在WWDC2024上，苹果推出了首个适用于iPhone、iPad和Mac的个人智能系统Apple Intelligence，合作GPT-4o打造AI生态。

另据彭博科技记者马克·古尔曼(Mark Gurman)爆料，苹果目前正致力于开发一款明显更薄的手机，以配合2025年推出的iPhone 17系列。该公司还在努力让MacBook Pro和Apple Watch变得更薄。苹果计划让最新的iPad Pro成为苹果新设备系列的开端，该系列产品应该是整个科技行业同类产品中最薄、最轻的产品。

2024年，AI手机新品如雨后春笋般涌现。除苹果外、三星、华为、荣耀、vivo、OPPO、小米、魅族等企业纷纷布局AI手机，将AI大模型嵌入到手机操作系统中，以实现多模态人机交互。据市场调研机构Canalys预计，2024年全球智能手机出货总量中，预计约5%会搭载端侧AI运算能力。IDC认为，2024年全球新一代AI手机出货量将达1.7亿部，占智能手机整体出货量的15%。中国市场AI手机份额也将迅速增长，到2027年占比将超过50%。

根据西部证券6月23日发布的证券研究报告《端侧 AI 行业深度报告 -- 端侧AI加速迭代，消费电子蓄力腾飞》中表示，随着端侧AI从核心层到应用层技术的日趋成熟，消费电子终端进入了产品迭代的重要窗口期。各终端品牌厂商融入“AI血液”，创新不断，有望引起终端用户的新一轮“换机潮”;同时，产业链相关企业有望充分受益，建议关注受益于终端搭载AI生态蓬勃发展而带动AI硬件智能制造等供应商如领益智造。

随着AI终端创新加速，芯片、存储、散热、快充、电池等零组件也迎来了广阔的升级空间。作为值得信赖的AI终端硬件核心供应商，领益智造在全球范围内为客户提供精密功能件、结构件、模组等一站式智能制造服务及解决方案。经过多年发展，公司已经成为在模切、冲压、CNC和注塑等工艺流程技术的隐形冠军。

资料显示，领益智造旗下产品覆盖各类AI终端，在散热、电池、快充、碳纤维产品等功能件的应用实践上走在行业前沿。2023年，领益智造AI终端及通讯相关产品实现收入约307亿元，毛利率约22%。其中电源、电池、散热、显示、摄像头、中框等零组件收入占比较高，XR/智能穿戴、折叠屏手机、服务器、机器人等终端相关零组件收入增长较快，公司在消费电子存量时代的激烈竞争中展现出了显著的竞争优势。

目前，领益智造精密功能件产品的市场份额及出货量已连续多年稳居全球消费电子市场领先地位，在质量、工艺、技术等多个方面设定了行业标准，成为全球客户值得信赖的“功能件专家”，公司进一步渗透新能源汽车、光伏、储能等新兴市场，打造第二成长曲线。

值得关注的是，6月19日，领益智造发布《2024年股票期权激励计划草案》，根据公告显示，本次激励计划拟向激励对象授予的股票期权数量总计为23,800万份，涉及的股票种类为人民币A股普通股票，约占本激励计划草案公告日公司股本总额700,817.78万股的3.3960%。

近日，领益智造收到国金证券、中金公司等多家券商的深度研究报告，均给出“推荐”评级。国金证券点评报告《领益智造(002600.SZ)：股权激励草案发布，打造AI+终端智能制造平台》指出，AI重构智能终端交互，公司有望持续受益于大客户AI创新，看好公司在AI终端浪潮下，持续巩固优势，提升高附加值业务占比，客户支撑业绩稳健增长，维持“买入”评级。