合庫新基金 聚焦多重資產

合库入息优化多重资产基金小档案

着眼于股市涨高随之而来的波动风险也升高，以及联准会下半年有望降息之际，合库投信建议增持多重资产基金部位，掌握不同市况多元资产轮动表现机会；此次，携手欧洲最大主动型资产管理公司之一的M&G，拟于7月22日至26日募集合库入息优化多重资产基金。

合库入息优化多重资产基金投资策略最大特色是运用M&G多重资产团队擅长的行为投资学策略（Episode），掌握市场不理性的超买超卖时机，在市场转折前提前布局，以提升投资胜率和收益机会。

该基金投资顾问M&G集团于2001年开始运用Episode管理部分自有资金部位。截至2024年3月底，过去十年M&G自有资金操作部位年化报酬约7.08%，领先传统股债平衡资产的5.82%。

在基金初步配置规划上，固定收益资产比重53%、股票资产3%，其中，债券采ETF布局，成熟国家公债约24%、新兴债约15%、公司债占14%；股票配置以美国为主，五大持股包含博通、台积电、埃森哲、苹果、艾司摩尔，后续动态调整。

基金配息机制有累积和月配息型两种，目前联准会利率决议维持利率在高位，非投等债及新兴债息收7%至8%，高息收是当前投资债券优势之一，预估基金年化配息率有望在5%之上。

合库投信代理投资长陈信嘉指出，下半年投资难度将高于上半年，首先，全球股市频创高点之际，评价面已不便宜；其次，总经面显示，全球经济下半年走向恐较上半年下行；第三，短线过度乐观，波动会增加；加上美总统大选将至，须留意川普当选将使美中乃至全球贸易战升温的影响；最后，须留意通膨和联准会动向。