《基金》柏瑞投信：2024聚焦科技多重资产基金 配置「数位收租力」

柏瑞投信指出，尽管近期遭遇逆风，以科技股为主的那斯达克指数今年来截至10月底还有逾2成涨幅，仍处于牛市阶段。观察当前多项尖端科技技术已同步成熟、可互相结合，相关应用亦陆续推出(如生成式AI聊天机器人)并转向商用化(获利能力)，显见科技业已具备把创意和新技术进一步转换成实际营收数字的能力。在坚实的基本面支撑下，科技股的本益比实仍高贵不贵、或仅在起涨阶段。

柏瑞投信投资顾问部协理李易修表示，科技创新已成为改变各行各业游戏规则的关键因素，其于金融市场引领趋势的态势明显。市场虽持续观察评估科技业巨擘近期财报数据，但以长期眼光来看，科技发展只会越来越进步，不会被短期市场波动干扰而停滞。例如2020爆发新冠疫情反倒带动视讯会议和远距教学兴起、云端计算及资料储存服务等需求遽增，科技产业亦因此迎来数位转型商机大爆发。

若要搭上科技浪潮的投资契机，柏瑞科技多重资产基金预定经理人邱绍骅表示，可透过柏瑞科技多重资产策略，由科技股打头阵，搭上「成长爆发力」，锁定关键资讯科技，聚焦科技股的数兆元创新商机，全面网罗科技股长期成长的机会。接着再以科技债券建构「优息防御力」、稳固投资组合地基，进一步提升投组效率、同时降低波动度。

柏瑞科技多重资产基金最大的亮点就是拥抱「数位收租力」，近年来由于AI创新驱动数位不动产出现跳跃式成长，包括资料中心、通信电塔、物流仓储等科技REITs的需求热络，借由布局3大题材的科技REITs，不只可当公司股东，还可成为科技巨擘的包租公。最后再加上独家「市场风险温度计(RDS)」的防御机制，解决传统单一资产配置、无下档保护机制的痛点，凝聚完整的科技板块战斗力。

柏瑞投信投资顾问部协理李易修指出，长期来看科技股票过去的表现远胜其他产业。而科技REITs由于拥有优异的需求前景，使其股息成长率及价格增值力远优于整体REITs。此外，任一时间投资科技债之风险报酬表现亦较佳。根据统计自2006/12/31~2023/8/31，科技债投资组合的滚动3年报酬率均值为21.8%，优于一般投资等级债的12.3%。

柏瑞科技多重资产基金将于11月24日展开募集，聚焦科技相关产业的投资机会，投资区域涵盖全球，借由股票、REITs和债券三大类资产的常态性投组配置，辅以风险防御机制，寻求多重收益来源和资本增值的机会。该基金保管机构为中国信托商业银行，并提供新台币、美元、人民币等计价币别的选择。