硅谷银行破产，会不会引起2008年次贷风波的危机

3月8日, Silvergate银行宣布将结束业务并清算。

3月10日,硅谷银行破产。

3月12日, 纽约签字银行关闭。

近日，最大的新闻便是大洋彼岸的银行破产，从Silvergate，到硅谷再到纽约签字银行关闭，仅仅4、5天的时间，美国三家银行已经倒闭破产，很多人联想到2008年08年的次贷危机，金融风暴是否再次来临，未来走势无人知晓。

▲昨日美国股市看盘一览

近悉，这几天还有第一共和银行，股价已去四分之三，连续2天都在挤兑取款，开盘即停盘，市值已不足45亿美元，这将是下一家吗？

排名第三的富国银行连续3天取不出钱了美联储现在救硅谷银行的流动资金250亿，号称保险基金有上千亿，可是如果N个银行破产呢？

一时间美国民众人心惶惶，但在大洋彼岸的我们也有着不小的担心，毕竟目前美国的金融体系关系着整个全球经济，刚走出疫情影响的日子，如果又迎来金融风暴的话，日子不敢想象。

那么这类商业银行为何会破产倒闭呢？

那得从他们的盈利模式说起，目前所知的商业银行最根本的盈利模式非常简单而粗暴，就是赚取差额，即是从存款方手里获取较低利息的资金，然后通过较高的利息发放贷款，赚取中间差价，打个比方，你存在银行给你3%的利息，但银行放贷出去的是5%的利息，那么其中2%的利息就是银行的利润所在了。

看到这里大家一定觉得很简单，银行利润最大化便是把所有的存款全部放贷出去，这样可以赚最大的差额，但是这里有个词，大家就比较陌生了，叫“银行杠杆”。

▲ 硅谷银行

“银行杠杆”是什么东西？银行放贷最大的风险不是钱收不回来吗？No!No!一般银行放贷都有相应的信用和资产抵押，坏账的概率并没有这么大，但是有了“银行杠杆”后风险急剧加大。

在实际银行存、放贷的过程中，其实整个资金池中总会有一部分闲置资金，一是国家要求有准备金，这部分资金是强制保留的，二是资金不是随时都借得出去的，经济不景气的时候，放贷都是拉人头的现象大家不陌生吧，三就是贷款金额不会一下子用完，是有持续性的，这就是“银行杠杆”的根源。

何谓贷款金额不会一下子用完，是有持续性的，这里详细举例说下。例如A银行，B公司，A银行给B公司放贷1个亿，但有的时候B公司不是一下子就把这1个亿转账或者取出用掉，比如1月份拿出5000万，4月份拿出2000万，7月份拿出3000万，这时就有一个问题存在了，1-4月之间还有5000万在银行、4-7月之间还有3000万在银行，那这个时候银行会怎么做呢？这时2月份C公司来了，想贷款4000万2个月就还，于是A银行将B公司的贷款还没拿的5000万部分中的4000万又放贷给了C公司，因此“银行杠杆”来了，这个简单的例子就说明了，同一份4000万同时借给了B和C公司，银行加了杠杆，在大环境经济良好的情况下，这样提高了资金的使用效率，风险也较低，但是一旦环境变差，发生了意外，就会造成较大的问题，当然银行永远会把规避风险放在首位，但难保意外。

这里回到硅谷银行的事，硅谷银行相比传统的银行，又有所不同，他的专业性更强，放贷的对象更是一些初创公司，因为这类初创公司放贷的风险较大，因此硅谷银行也不敢按照“银行杠杆”循环给他们放贷，而且疫情期间美联储大放水，这就导致硅谷银行手头有大量的闲置资金没有放出去，闲置资金是有时间成本在的，因此硅谷银行选择了购买了大量的国债和MBS，万万没想到的是，因为通胀严重,美联储进入加息周期，各大公司融资都困难，初创公司更艰难，为了活下去只能是动存量,大家都去硅谷银行把自己的钱取出来，银行兑付的压力增大,很快资金池空了，从而导致了这次破产潮的开始，因为一旦刚性兑付失败，硅谷银行就失去了信用，然后就是恶性循环。

▲1932年美国金融危机，银行挤兑

中国有句老话说得对,当你发现一只蟑螂的时候，已经满屋都是蟑螂了。现在第一只小蟑螂（硅谷银行）已经倒下了，那么剩下的中、大蟑螂呢？它们有没有同样的问题呢？能逃出升天吗？还是幻想着美国政府的出手救市？

这仅仅是银行，还有房地产，还有科技公司，路的前方，究竟会有什么，一切皆有可能！