基建基金 掀投資熱潮
去年基础建设相关类股表现亮眼。 (美联社)
人工智慧(AI)应用持续成长,带动大量电力需求,根据统计,去年能源基础建设产业涨幅达37%。投信法人预测资料中心将是推升电力需求的驱动力,环绕大AI产业的能源、输配电、自建电力等需求成长,也将带动基础建设相关基金绩效表现。
去年基础建设相关类股表现亮眼,全年上涨近10%,除了受到AI风潮推升,汇丰投信认为,川普2.0时代的政策可望支持原油天然气产业,传统能源限制有机会被松绑,并放宽开采石油和天然气许可限制,显见基础建设相关产业将在AI续航及川普政策带动下,有望延续过去一年的亮眼表现。
2024年基建类股指数报酬 图/经济日报提供
汇丰全球基础建设收益基金经理人魏筱伦指出,伴随AI资料中心和美国制造业回流带来的电力负载成长,将使美国电力公用事业公司持续面临电力供不应求的局面。预估到2028年,公用事业公司必须将年度发电量较2023年总量提升7%至26%才能满足预期需求。
除美国以外,由于新兴市场能源需求的成长和全球电气化趋势,根据最新麦肯锡报告显示,全球各产业电力需求预计将持续成长,为公用事业公司带来稳定的销售、资本支出及获利成长。
魏筱伦说明,随川普将在20日重返白宫,预料将扩大基础建设计划、松绑传统能源限制等,相关举措将有助于提高能源开采、储存设备与输配送管线相关投资需求,能源基础建设周边类股有望受惠,基础建设政策也将掀起新一轮的投资热潮。
群益优化收益成长多重资产基金经理人蔡咏裕也认为,迎接AI时代,泛AI族群除了硬体、软体,还有「新基建」。
新基建是环绕AI风潮,业者在兴建资料中心时,需要的变压器、输配电、自建电力(如小型核电厂)、温度控制等新基建业者,这些标的主要落在工业股。尤其美国通过《降低通膨法案》后,基础建设优先采美国制造,带动这些工业股的营收与获利上扬。