基金操盤手／泛AI概念股 百花齊放

景顺全球科技基金经理人萧若梅。 (景顺投信/提供)

全球AI浪潮方兴未艾，持续带动美国那斯达克指数创下历史新高，AI相关概念股表现亮眼；辉达（NVIDIA）执行长黄仁勋来台再度掀起AI旋风，泛AI概念股股价更是百花齐放。然而科技股涨这么多，泡沫正在形成吗？景顺全球科技基金经理人萧若梅表示，从生成式AI的发展进程与商机及科技股第1季财报表现来看，泡沫化风险相对低。

萧若梅指出，科技股先前震荡主要是对于预期美国联准会Fed升降息步调的不一致，以及适逢科技产品暂时缺乏题材及焦点所带来的冲击，但整体趋势仍持续。

萧若梅小档案

首先从生成式AI的发展进程与商机来说，在2022年11月OpenAI推出ChatGPT，正式拉开生成式AI的序幕后，生成式AI目前还在初期阶段。根据Bloomberg预测，生成式AI市场将由2022年的400亿美元成长到2032年1.3兆美元，高于整体全球半导体产业。而随着新应用像Sora、自驾系统等持续推出，又激发更多的应用创意。2024年下半年将着眼AI PC和AI智慧手机机种的推出。

其次，从已公布的科技股财报表现看，萧若梅表示，根据Bloomberg统计，美国公布财报的S&P 500企业有超过79.9%表现优于预期，其中科技股更有高于88.7%的公司表现优于预期，在市场对于科技股的预期普遍偏高的背景下还能优于预期，显示科技股第1季的获利仍然稳健。

在科技股的投资地位不可或缺下，尤其今年对于AI市场的预估又比去年刚开始的预估高了好几倍，投资人想要参与AI趋势，就必须软硬体双管齐下，不重压单一题材。景顺全球科技基金聚焦跨关键领域技术公司，融合包括AI人工智慧、AR/VR元宇宙、自动化机器人、电动车及气候科技等5A不同关键科技次产业，专业分工全球布局。

展望全球科技产业下半年发展，萧若梅指出有两大观察重点， 包括AI PC、AI Smartphone等商品的落地化速度，将有助于一般大众都能体验到生成式AI的功能，也可能进一步促进新的换机潮；另外电动车产业的落底时间，也是观察重点之一。整体来看，科技股评价短期来到中期的中位数，评价合理，仍相对看好科技类股发展。