嘉信出价近8千亿收购德美利证券！换股溢价约17% 合并后客户资产将逾5兆美元
▲Charles Schwab 以总值260亿美元证券商 TD Ameritrade。（图／路透社）
据CNBC报导，美国线上券商嘉信理财（Charles Schwab）周一宣布，计划以总值260亿美元（约新台币7,922亿元）的全股票交易方式，收购同业德美利证券（TD Ameritrade），预计在2020年下半年完成，合并后客户资产将超过5兆美元，服务客户数超过2400万，成为券商巨人。
合并案的换股比例是德美利证券股东将可获得嘉信证券1.0837股，以合并案传出前的30天平均价来算，大概是溢价17％。
合并后，嘉信理财股东将拥有新公司69％的股权，德美利证券股东拥有18％股权，目前拥有德美利证券股权43％的TD银行，未来将拥有新公司股权13％。
嘉信理财目前的市值约575亿美元，客户资产约3.8兆美元；德美利证券的市值约224亿美元，客户资产约1.3兆美元。
嘉信的股票上周上涨了8％，德美利的股票上涨了16％。周一，嘉信理财的股票又上涨2.3％至49.31美元，德美利的股票又上涨7.6％来到51.78美元。
嘉信理财的总裁兼首执行长博汀格（Walter Bettinger）表示：「从长远来看，我们相信两家伟大公司的合并后，将使我们在竞争和投资服务业务方面赢得巨大的成功。」
虽然一些华尔街分析师担心合并案可能引发反托拉斯问题，但该公司将仅获得零售金融服务市场约11％的客户资产。
JMP Securities证券分析师Devin Ryan表示，嘉信理财与德美利证券合并后，将能削减成本，并改善客户平台，但考虑到大量的后台办公运营和供应商成本重叠，预估合并后将节省1.8至2亿美元的成本，约占公司成本基础的20％。
市场也预料，这项合并案可能会带给其他小型经纪人及新兴公司不小的压力。