金管会三方向 紧盯分红保单

金管会对分红保单三大监管方向

富邦人寿今年开出大型寿险业第一枪，转推分红保单，成为市场热议话题，也引起金管会关注，因为过去分红保单曾出现争议，担忧这波热潮争议再起，金管会因此「超前部署」，订定三大方向监管，一是之后商品送审要更明确说明分红运作方式，二是分红在保单条款中要以公式说明，三是避免通路以保证分红做不当销售也不要主打高分红。

投资型保单近年面临金融市场动荡，保户看到帐户净值下跌导致客诉增加，加上五大新制7月上路，增加销售门槛；利变型保单则受到宣告利率平稳机制限制，富邦人寿因此转推出并主打分红保单，为市场投下震撼弹。

由于富寿分红保单销售创佳绩，7月新契约保费36.7亿元，较6月增加26％，甚至已超越投资型保单，统计3月开卖到7月的五个月期间，就卖出83.1亿元，占前七个月新契约保费约14％，提前达成内部目标。

近年来均主攻分红保单的保诚人寿，已推出上百张分红保单，今年再推出首张分红加长照综合险，近期在妈妈社团里热烈讨论保诚美元终身寿险分红保单，由于年纪愈小领回愈多，且近期传出停售，在保经代引发一波停售抢购效应，保诚人寿赶紧澄清只是「改版升级」不是停售，请民众别恐慌抢购。

近期分红保单夯，24日金管会在保险业招揽及核保制度座谈会，特别将分红保单纳入议程中，据了解，当天金管会对分红保单拟定出三大监管方向，一是希望未来分红保单送审时，要更明确说明分红运作的方式，例如区隔资产的详细运作方式，各年度分红决定等；二是要让保户更清楚了解分红的方式，因此希望在保单条款中要以公式说明如何分红，避免民众对于分红方式有所误解；三是要防范各通路以保证分红作为不当行销，也正考虑作出规范，避免让民众误解分红保单有高分红。

寿险业者表示，目前市场上销售的分红保单多为「不保证分红」，在DM上都有用较大红字注明「红利部分非本保险单之保证给付项目，本公司不保证其给付金额」等文字。由于分红保单的红利来源除利差外，还有死差与费差，受多重因素影响，保户难以预估分红，也造成过去争议颇多。