金管会紧盯金融业流动性

图／本报资料照片

近5年存款保险准备金变化

金融危机「预防胜于治疗」，金管会紧盯金融机构流动性。金融安全网的存款保险准备金、金融业特别准备金与保险安定基金目前共近3,600亿元，仍不达「安全水位」，但金管会主委黄天牧13日表示，会透过事前监理机制，避免动用准备金，会持续紧盯金融业流动性。

目前国银存款余额约53兆元，在保额内存款约25兆元，存款保险准备金则约1,400亿元，仅约占保额内存款0.4％，国人存款每年持续增加，离2％的安全水位目标愈来愈远。黄天牧指出，2％是约莫十年前国际间设定的目标，期间保额大幅增加，不一定每个国家都能达到2％。

金管会认定的「金融安全网」有三项，一是存款准备金目前约1,400亿元，主要针对问题银行退场时，赔付保额内存款的缺口；二是金融业特别准备金约1,800亿元，亦可用来处理问题银行与保险公司；三是安定基金约380亿元，主要是处理经营不善需接管的保险公司。而在金融营业税2024年底落日后，金融特别准备金将不再有进帐。

今年3月美国多家银行因流动性出问题而退场，金管会亦加强银行流动性监理，银行局说明，雷曼兄弟倒闭后巴塞尔银行监理委员会就提出Basel III改革方案，首度对流动性风险采全球一致规范，台湾在2014年12月29日也已建立二大银行流动性监控指标，短期看流动性覆盖比（LCR）、长期看净稳定资金比率（NSFR），都不能低于100％，目前所有银行都达标，9月底国银的LCR平均为129％、6月底国银的NSFR则达138％。

保险局强调，「保险业风险管理实务守则」本来就规定业者要进行流动性风险管理。保险局每月都紧盯寿险公司的现金水位状况，包括流入、流出、现金库存，「寿险业流动性要关注但不是个问题」，因目前寿险的现金水位库存（扣掉保费收入、保险给付、投资进出的净结果）就有7,000多亿元，且已开放寿险业者「附卖回交易（RS）」短期融资工具。

因此，就算现金下降也不代表流动性危机，因为可能拿去投资股债、未来会有收益回来。