金龙年投资 迎战5变数

图/本报资料照片

金龙年投资五大变化、二大转折、四大机会

金龙年来报到,各银行陆续发表最新展望,银行主管指出,今年股债还是上下震荡,投资人可以借由定期定额长期投资,也能降低风险,建议掌握二大转折与四大投资机会。

公股银分析,随着通膨趋缓,美国联准会(Fed)及欧洲央行(ECB)可望于今年降息,全球经济可望软着陆。惟地缘政治风险、消费力的动能、经济基本面仍存在不确定性,考量股市于2023年第四季大幅上涨,市场已先行反映了Fed及ECB货币政策可望转向宽松及经济软着陆的利多,预期2024年的股市震荡风险较高。

利率下行环境,债券基金及外国债券可望同时获有资本利得及利息收益,绩效报酬将相对稳健。公股银表示,可以用高品质债券基金,搭配优质公司债为核心配置,股票基金为卫星配置,股票基金将推广定期定额、定期不定额或分批承接方式,以降低波动风险,布局相对看好的国家、产业及具ESG题材之标的。

公股银主管强调,今年布局重点建议,可户透过定期定额持续扣款,透过长期定期定额的复利效果达成财富累积或增值。

安泰银行认为,今年全球市场将面临五大金融环境变化,分别为软着陆、缓降息、弱美元、重科技、拚大选。预期受住房与租金成本僵固性导致美国核心通膨下降缓慢,但实体经济如PMI硬数据表现却又持续低迷下,极有可能让联准会转向启动降息按钮,但预料降息速度可能不快。根据最新联准会点阵图显示至2024年底降息幅度约3码左右。

安泰银行理财产品部协理陈昱亨指出,全球金融市场面临二道威胁,分别是美国低度经济增长不幸步入硬着陆、维稳经济不成转为地缘政治风险多点爆发。

因此在面临可能威胁下,建议资产配置应回归平衡配置,股债配置不可偏废,并善用另类资产,例如结构型商品来建构资产防护网。

投资人面对2024年五个金融环境趋势,可掌握景气与利率的新循环与科技与循环的新主轴二大转折,带来的四大投资机会,包含评价修复与企业获利双轨回升推升股市、AI运用扩大与美国降息外溢有利非美、利率政策转向与经济温和成长有利固收、央行扩大降息与AI应用成长有利大型股。