金龙年投资 掌握三大投资契机

国泰金控三大子公司看「金龙年」股债

金龙年可望有三大投资契机。国泰金控8日表示，一是债券长线偏多，二是股市可留意科技类股，尤其AI概念股爆发式成长，三是消费性电子产业将复苏。预期股市在企业获利回升、库存回补及AI三大利多加持下，可维持强势表现，若拉回可提高配置比重。

国泰金也提醒，2024年投资人要留意四大投资风险，包括地缘政治、货币政策、中美矛盾、美国总统大选等。

国泰世华银指出，ChatGPT已问市一周年，生成式AI成为各大云端业者竞相投资项目，不论是半导体、电子零组件、伺服器产业，都将明显感受AI相关订单成长强劲，搭配笔电、手机等消费性电子产品库存触底，2024年上半年订单需求可望回温，为领军台股上攻重心。

国泰证券表示，2024年将是出口转正、经济成长率预计回升至3％以上，新台币在亚洲货币表现相对稳定，吸引外资回补；AI族群仍是亮点，从晶片厂到CSP（晶片级封装）业者将加快推出新品抢占市场，台湾半导体与资讯、通讯、零组件公司在高阶技术良率提高、产能提升。预期在半导体与AI组装、零组件等族群带动下，整体企业获利可有20～25％成长。

债券则仍是金龙年投资主角。国泰世华银表示，各国央行货币政策将「转折」，美欧的长天期公债殖利率从高点回落，也在预告政策即将转向，是债市一大利多，目前殖利率水准较以往高出不少，债券依然是金龙年须把握的机会。

国泰证指出，债市在联准会首次降息后仍有表现空间，据美银统计近五次联准会的升、降息循环，最后一次升息至首次降息的平均间隔为八个月，平均累计降息幅度为3.75％，投资人可把握降息循环利率高档锁利，留意优质投资等级海外债。

国泰投信建议可采取「杠铃策略」，一端借由波动度高或趋势产业市场，如台股、美股、AI产业追求超额收益，另一端以具现金流、收益率等较安全资产，如美债、投资级债，即不会错过股市上涨行情。