群益期货:留意风险 掌握投资契机

半导体与AI应用仍将扮演市场领头羊。尽管川普关税政策风险依然存在,但中国转单效应也受惠台企。由于美台利差大,台币升值空间有限。需关注关税风险与科技巨头资本支出增速放缓影响。看好族群包括AI伺服器、光通讯、机器人、矽智财、网通、软体及IC设计,从完备的半导体上中下游供应链、资通讯技术到精密机械制造,要留意包括辉达、台积电等科技巨头去年基期高,今年成长动能受限,盘势呈大箱型区间走势及集中市场及柜买市场融资余额位于高档,可能影响台股评价。

群益期货证券投资顾问分析师指出,美国内政与贸易政策可能大幅调整,对全球经济格局产生重要影响。川普可能推动减税政策与对外贸易策略,强化美国经济优势,但通膨与财政赤字压力或将升高,影响联准会降息路径,进一步波及债市与汇市,持续掌握投资契机。