金融、生技族群 人氣升溫

美国总统大选发展牵动全球投资市场神经，市场推测川普重返白宫机率大增。投信法人提醒，接下来股市投资可能跟随「川普经济学2.0」演出，投资方向不妨适度调整，除趋势看好的AI、半导体产业可逢回档加码外，建议增加川普经济学受惠标的，包括金融、生技、军工航太、重电能源等产业。

近期半导体、龙头权值股短线波动加剧下，提升价值型、小型股等资金转进投资机会，投信法人表示，随共和党总统候选人川普当选机率上升，美国蓝筹价值股可望持续上演补涨行情，投资方向不妨适度调整。

第一金店头市场基金经理人许维哲分析川普经济学有四大影响，首先是减税计划提高企业获利成长幅度；第二是美中脱钩原则下，持续打压中国资讯通信产业，以确保美国优势，台厂科技通讯族群受惠转单潮；第三是外交孤立主义，各国增加军工支出；第四是减少干预药价，修改欧巴马总统执政时期健保政策，有利生技医疗类股，第五是鼓励美国境内页岩油、天然气、清洁煤炭开采等；第六是全面课征进口关税，带来物价上扬压力，干扰降息节奏。

对于近期台股拉回，台新台湾中小基金经理人沈建宏表示，台股先前指数屡创历史新高，累积不少获利了结卖压。

另外，7月以后将进入基本面空窗期，加上台股ETF市值已经是主动基金的三倍，类股轮动将暂歇，台股近期大幅修正。但就中长线来看，AI趋势未变，台股下半年企业获利加速成长，2025年企业获利持续成长方向并未改变，因此拉回仍应择优布局。

对于操作面，沈建宏看好七大族群，包括AI相关成长受惠股、整理超过一年且景气将谷底回升的关键零组件、记忆体供应链、低轨道卫星供应链、生技产业、重电族群、高股息殖利率族群等。