就市論勢／金融、電機族群 吸睛

盘势分析

2024年初，市场资金分头窜向2023年12月营收表现不错的族群，如矽智财（IP）及机电类股。另外，电脑及周边类股表现亦佳，因市场期盼随着台积电CoWoS先进封装产能逐渐扩大，有利缓解高阶AI GPU晶片供需吃紧状况，带动AI伺服器相关ODM厂营收逐季回升。

投资建议

台湾总统大选结束后，市场焦点回归各产业后续表现。

本届美国消费性电子展（CES）当中，AI边缘运算相关技术是最大亮点，国际半导体大厂陆续推出一系列支援AI NPU运算功能的PC／NB处理器与绘图晶片，建议投资人可将手机系统单晶片（SoC）设计业者、PCIe 4.0、USB 4.0、WiFi 7晶片、微机电（MEMS）麦克风IC设计厂与电池模组等题材，列为短期观察重点。

值得留意的是，台湾与美国半导体指标业者迈入财报揭露期，一旦获利或展望不符市场期待，第1季末台股出现横盘整理机率将大增。

目前看来，工业控制电源管理晶片及车用电子业者业绩回升，仍须一至二季的时间；手机、PC／NB相关业者因产品库存调整至健康水位，展望及财测可望相对理想。

金融类股方面，随美国联准会降息预期启动， 2024上半年以银行消金业务为获利主体的金控股，获利表现可望相对稳定，较有机会吸引资金青睐。

电机族群方面，电力系统改革长线产业趋势不变，有助类股评价维持高位。