就市論勢／中概、矽光子族群 吸睛

图／经济日报提供

盘势分析

从主要经济体美国近期经济数据来看，9月服务业PMI为54.9，高于预期的51.7，也高于8月的51.5，为2023年2月以来新高，产出端商业活动大升，但雇用指数下降至收缩区，延续劳动市场下行格局。

不过价格指数加速上升，与制造业部分相反，反映服务类通膨下降确实面临瓶颈。整体而言，与制造业PMI相比，服务业PMI确实显得不错。

台股今年底前主要不确定性来自美国总统大选，其结果将显著影响美国长期贸易政策。根据历史数据显示，大选前二至三个月股市常出现剧烈震荡，选后则易反弹，策略上将在选前震荡期间进行中长期布局。

投资建议

尽管全球经济面临诸多不确定性，但台湾科技产业在AI浪潮中优势地位将为台股带来新的增长动能。随美联准会降息措施及全球经济逐步回暖，未来几年内，半导体、消费性电子及AI技术落地应用将成为市场增长主要驱动力。

投资重心将放在长期展望佳之AI伺服器供应链、特用化学品、受惠中国大陆刺激政策之中概股、底部型态确立的低基期股，以及规格升级受惠的矽光子族群等。