就市論勢／板卡、蘋概族群 有戲

盘势分析

4月景气对策信号综合判断分数由31分增加至35分，灯号由绿灯转为黄红灯，受惠于AI商机及高速运算需求，出口维持扩张趋势并带动制造业复苏，多项制造业相关指标转为热络，先前出口复苏力道逐渐传导至制造业，台湾景气复苏格局不变。

全球股市不断走高，联准会成员始终抱持鹰派态度，以Fed过去经验降息前股市维持上涨格局，降息后伴随经济降温，尚待观察Fed政策是否有效刺激经济持续成长。

今年台湾GDP回到3%均值，预期指数仍有高档可期，尤其进入股东会与除息高峰，高股息题材有大额ETF基金支撑，仍为偏多行情。

近期市场关注的科技盛会Computex，今年以「AI串联、共创未来（Connecting AI）」为主轴，背后都围绕着AI各项应用，此次科技四大龙头CEO主题演讲内容，全数聚焦在AI PC布局与新应用。从电源管理IC、记忆体、高速传输、散热到组装、品牌等值得留意。此外，AI人型机器人为AI大趋势，机器人技术作为未来科技发展重要方向之一，受到市场热切追捧，后市可期。

投资建议

尽管近期美股震荡，惟辉达股价持续表现相对强势，建议投资人可留意AI PC、人形机器人及CPO相关供应链。此外，美中科技战愈烧愈旺，美国对中国大陆板卡课税，6月开始征收25%关税，台厂有望迎转单。另6月第二周将迎来苹果WWDC大会，预期将会有更具苹果特色的AI应用释出，因此苹概族群亦可留意。

台股短期面临涨多回档，不过量能未放大，多方局势并未转变，6月两场科技大秀，有望为电子股提供强劲买盘，指数修正反而要把握基本面佳个股买进机会。