就市論勢／顯卡族群 逢低布局

图／经济日报提供

盘势分析

8月美国制造业PMI仅47.2，不如预期，且为连续第五个月位于萎缩区间，引发市场再次担心经济可能硬着陆，美股下跌，半导体股成重灾区，主要受到AI龙头辉达财报未达高标，投资人逢高获利了结影响。

台股近期因经济数据多空交杂，盘势区间震荡，8月下旬成交量缩小至3,000亿以下，投资人追高意愿不足。9月联准会降息已形成市场共识，降息后市场预期美国经济成长将恢复动能。

投资建议

基本面及资金面利多使台股年底行情可期，以长线布局来说，可在大盘短线出现回档时分批进场。选股方面，以AI族群（包括上游设备、下游组装、零组件等）、受惠苹果新品规格升级的供应链（例如光学）为主。游戏显卡相关供应链股价已打底许久，目前评价均在平均水准以下，近期因黑神话悟空带动中国市场对显卡升级需求，加上辉达预计年底发表新晶片，可趁股价回档逢低布局。