金镒资本杨燚: 创造最大的价值给所有的生态伙伴
近日，由珠海市人民政府、南方财经全媒体集团指导，21世纪经济报道、21财经APP主办的“第10届中国创新资本年会”在珠海仁恒洲际酒店举行。
作为头部PE机构的代表，金镒资本创始管理合伙人杨燚受邀参加了该年会“投资变局：坚守与跨界”为主题的圆桌对话，并在对话中谈到，金镒团队长期致力于搭建多元化生态去赋能投资。“我们非常重视投后赋能，以运用好我们过去十几年的PE投资和企业经营经验。同时，我们希望在整个生态中，创造最大的价值给所有的生态伙伴。”杨燚表示。
在对话中，杨燚首先介绍了金镒资本的情况。金镒资本是一家领先的专业市场化私募股权投资机构，长期专注于投资消费和产业升级中的潜力龙头企业。金镒的寓意为“金石为开，同道相镒”，表达了希望聚合志同道合的基金人才以及最有影响力的行业领袖和其他合作伙伴，共同进行价值投资，创造企业价值，实现社会价值。
金镒资本的创始人具有十几年跨周期的私募股权投资经验，在中国完成过数百亿人民币的投资，包括投资和管理诸多创新型里程碑级的项目，如太平洋保险、分众传媒、海尔电器、李宁公司、中金公司、华熙生物、名创优品等等。金镒资本凝聚了经验丰富的资深专业团队，核心成员来自国际国内知名机构。同时，基金的出资和合作方包括最有影响力的企业和企业家、金融和产业集团、市场化政府引导基金、专业母基金等等。
金镒团队长期以来秉承的是“研究驱动、价值投资、资源赋能”的投资理念，致力于发掘中国未来经济的结构性机会，投资和成就中国龙头成为世界级企业。
差异化能力源自团队，强调“生态资本”概念
在回答主持人有关“基金差异化”的问题时，杨镒做了如下表述，“我们的差异化体现在以下几个方面：首先，我们的创始人团队属于中国最早从事私募股权投资的一批人士，是和中国私募股权投资行业一起成长起来的团队。金镒资本的创始人团队在过去十几年投资了近400亿人民币，创造了长期、跨周期的卓越业绩。金镒资本凝聚了非常专业的团队，在机构建设上博取众家所长，持续引入更多的最佳实践，践行长期的价值投资。”
杨镒谈到的第二点是，金镒资本创始人团队在过去15年中，秉承着研究驱动的价值投资理念，在企业生命周期的各个阶段投资和支持了中国最成功的龙头企业，比如在企业成长期投资百丽、德尔玛；在企业盛年时，投资了华熙生物、海尔电器集团；帮助中国企业出海，协助联想集团收购IBM的全球PC业务，促成中国当时最大的跨境并购；也帮助过中国企业回归，例如从美股私有化分众传媒回A股（当时亚洲最大杠杆收购），搭建了复杂的结构，设计过极其精密的交易方案；在企业的转型期，投资过李宁和太平洋保险，协助公司扭亏为盈。类似的例子很多，正因为有幸在各个阶段可以发掘投资机会，支持并且陪伴中国最优秀的一批企业成长，金镒资本理解企业各个阶段的需求和挑战，并有足够的经验和资源，提供它们最需要的帮助和支持。
“第三，我们经常说金镒资本是“生态资本”，我们多年积累的多元化生态可以在品牌营销、流量、客户、产品、供应链、科技、并购、资本市场等多个维度提供企业所需的帮助。”杨镒表示。
2016年之后，创投机构（包含VC、PE）如雨后春笋般涌现，2014年是5000家，2016年是25000家基金管理公司，整个市场在大的环境下也有了很多不一样。在这样一个竞争环境下，圆桌主持人希望杨燚能够进一步阐述金镒资本具体的差异化策略与打法。
就此杨燚认为，金镒的战略就是持续加强基金的差异化优势，通过塑造卓越的团队，研究，生态和项目组合。
首先就是重视团队，在这个平台上，金镒资本聚拢了一支有理念、有愿景、有抱负的专业PE投资团队，并且用正确的方法论做价值投资。也只有专业化、机构化、愿景驱动的平台，才能凝聚优秀的投资人一起齐心协力、长期践行价值投资和价值创造。
第二是研究能力，金镒资本非常重视研究能力，主动去研究和挖掘大主题里的大机会。金镒资本认为深度研究和价值投资是一个持续联动的关系。
第三是金镒致力于打造一个多元化跨界生态，这里面有机构化LP、顾问，也有其他合作方。在金镒的生态中，始终持续促进跨界协同，为被投企业带来多方位的赋能。
第四则是项目组合，金镒资本投资的都是在消费和产业升级的赛道里最有潜力的龙头企业，很多还是世界级的企业。比如去年投资的华熙生物科技是 “颜值经济”和“健康生活”领域的龙头企业，是全球最大的玻尿酸企业。这家企业被金镒长期看好，因为它涉及的终端市场包括美妆、医美、医疗、食品等，都是高天花板的大市场。华熙生物在做的是让科技激发每个人的生命活力。
在理性消费这个大赛道里，金镒资本投资了名创优品。名创带着中国的产业集群和成本优势在全球运营，是全球最大的品牌生活用品零售商。这家企业要把幸福感带到全世界，让大家知道最好的不一定是最贵的。
消费已经连续多年成为拉动我国GDP的第一引擎，伴随着新的消费者需求、流量、内容、供应链和基础设施的出现，新的消费时代已经到来。而在消费成为未来十年最大结构性机会的同时，民族消费品牌的孵化、成长、上市往往离不开背后私募股权投资机构的推动。金镒资本希望通过自身出色的团队和投研能力，可以长期支持拥有伟大愿景和格局观的企业家，为社会的进步与大众生活水平的提高贡献自己的力量。