境外美元混合基金 今年全赚

法人指出，据理柏统计，境外美元各类混合型基金，今年来全数维持正报酬。图／美联社

境外美元混合型基金近一年绩效表现

面对市场多变，布局多重资产基金「卡稳」，法人指出，据理柏统计，境外美元各类混合型基金，今年来全数维持正报酬，近一年来更有逾5成表现超过15％，显示在步入升息尾声，盘面轮动快速、主题风格变化的氛围上，采取主动式多重资产或平衡策略，更能从容应对多变市场、掌握更多动能与契机。

安联收益成长基金经理人Justin Kass表示，今年三大资产中，非投资等级债及可转债能见度相对较高，股票市场受到短期投资情绪变化影响可能面临较大波动度。在基本情境假设下，预估美国经济虽较2023年转弱，但可望维持稳健成长。

从今、明年美国企业获利能见度、美元及公债市场稳定性，以及步入升息尾声来看，对股票资产来说都可视为有利于正面发展；另方面，美国可转债应能继续提供具吸引力的不对称报酬，而且波动可能低于股市，美国非投资等级债券市场亦有望提供具吸引力的总报酬表现。

台新全球多元资产组合基金经理人谢梦兰指出，美国非农就业及CPI年增两项数据显示经济稳健，但通膨降温速度缓慢，多位联准会官员表态在对通膨持续降至2％目标更具信心前不适合降息，利率期货快速修正，目前将首次降息的时间点往后推延至6月，但利率的不确定性对股市影响渐次消退。

2月以来科技股持续主导盘势，S&P500前季财报优于预期比例达8成，美超微、Nvidia、Dell等获利与展望俱佳，带动AI概念股与半导体族群大涨，美股续新高。在美国经济持续强劲、下半年仍将降息、美国总统大选政策红利可期等利多下，股债后市仍具有表现空间。

群益全民成长乐退组合基金经理人叶启芳认为，整体来看仍有利风险性资产表现延续，不过考量短期资产价格也来到相对高位，市场对于降息时点的臆测也动态调整，因此波动仍须留意，建议稳健型投资者可透过采取跨资产、跨区域配置策略的跨国组合平衡基金来应对，有助平衡投资组合风险、攻守兼备。