就市論勢／AI、重電族群 前景俏

盘势分析

台股今年来急涨创高后，近期转为高档震荡整理，COMPUTEX展汇聚包括辉达在内的科技龙头高层主管与市场目光，台股出现大涨，但美经济数据表现分歧，5月ISM制造业PMI为48.7，制造业有转趋疲弱情况，惟近三个月民众实质消费月增率为正数，代表消费仍佳。

全球、美国与台湾的景气循环显示多位于底部或翻扬向上，基本面仍有利于股市表现，不过股价已来到相对高点，但获利未能随之上修，评价面不便宜，预期短期大盘仍以区间整理为主。

投资建议

就2025年EPS成长率的预估来看，目前美股13%，优于今年表现，前景看好。下半年美国总统大选在即，企业大笔投资较保守，仅AI相关投资因成长能见度高而成为例外，因此持续看好AI相关。至于近期回档幅度颇深的重电族群，观察南韩企业近期持续接到西方国家订单，未来投资计划也保持审慎，预计供不应求情形将持续至2027年，前景保持正向。