《电子零件》前景俏获外资挺 台光电逆势扬

尽管全球伺服器产业深陷企业缩减资本支出需求不振泥淊，但资金依旧热捧AI伺服器相关个股，美系外资最新报告指出，我们注意到台光电在OEM和ODM交换机及企业与超大规模传统伺服器的CCL(铜箔基板)已取得全球领导地位，我们认为AI伺服器占台光电营收比重将在1到2年内从目前的占比1%到2%提升至10%。

受到全球产业景气低迷，客户持续库存调整，台光电第1季合并营收为73.59亿元，年减25.8%，合并毛利率21.36%，年减3.62个百分点，由于认列一次性的火灾损失0.83亿元及2022年未分配盈余需缴纳的1.05亿元，税后盈余4.79亿元，年减63.77%，单季每股盈余为1.44元，累计前4月合并营收为101.62亿元，年减21.77%。

台光电表示，第1季为今年的营运谷底。

美系外资指出，我们原本预期，台光电第2季营收将季增10%，目前有望季增15%，正面看待台光电前景，维持台光电「建议买进」评等，目标价234元。