《电零组》业绩俏+外资喊3字头 金像电逆势弹高

金像电公布第2季及上半年财报，金像电第2季合并营收为95.73005亿元，季增5.59%，营业毛利为30.27528亿元，季增24.3%，单季合并毛利率为31.63%，季增4.76个百分点，营业净利为22.00334亿元，季增27.44%，营业净利率为22.98%，季增3.94个百分点，税后盈余为15.20683亿元，季增24.92%，每股盈余为3.13元。

金像电上半年合并营收为186.39亿元，年增40.56%，营业毛利为54.63亿元，年增86.07%，合并毛利率为29.31%，年增7.17个百分点，营业净利为39.27亿元，年增1.2倍，营业净利率为21.07%，年增7.63个百分点，税后盈余为27.38亿元，每股盈余为5.63元。

因应客户需求，金像电持续扩产，其中台湾厂预计第3季及第4季各增加10%产能，苏州厂因稼动率已达95%，不排除扩充产能。

展望下半年，金像电表示，网通与伺服器看起来都不错，下半年会比上半年好。

金像电财报公布后，两家美系外资出具最新报告，其中1家美系外资将金像电2024年每股盈余上调6%，但将2025年/2026年每股盈余削减7%-9%，预估金像电2024年/2025年/2026年每股盈余为12.51元/13.9元/17.05元，重申「买进」评等，目标价为270元。

另一家美系外资将金像电2024年营收预期下调2%，但预期2025年/2026年营收将分别成长3%/3%，以反应在AI伺服器/交换机优于预期的HDI业务进展，将2024年/2025年/2026年毛利率提高1/0.4/0.8个百分点，由于产能受限，将金像电2024年获利预估下调2%，但上调2025年/2026年获利预估2%/5%，以反应AI伺服器及交换机更多的贡献，给予「买进」评等，目标价由330元调升至340元。