就市論勢／AI供應鏈、重電 前景佳

盘势分析

近期美股屡创新高带动台股涨势，主要受到科技股正面消息带动，日前辉达宣布股票分拆后股价持续走高，博通财报优于预期也宣布股票分拆，苹果年度大会宣布推出全新Apple Intelligence平台，将强大AI生成式模型引入iPhone、iPad和Mac晶片核心，由于苹果在系统服务整合度高，市场对未来换机潮抱持乐观期待。

今年以来全球主要经济体表现优于预期，Fed【Fed】美国联邦准备体系（Federal Reserve System\, Fed）包含联邦准备银行、联邦准备理事会及公开市场操作委员会等，为美国最高货币政策主管机关，也就是美国的中央银行。其中，以负责货币政策决策与推动的联邦公开市场操作委员会（FOMC）最受到重视。降息次数虽较年初预估减少，亦反映美国经济表现良好，正向基本面加上AI强劲需求成为支持大盘向上主要动力。

投资建议

短线股市整体评价面因股价上涨有偏贵情况，即使尚未到不合理水平，但的确处相对高档，意味短期再上涨空间有限，且须留意获利了结或非经济面因素造成的短线震荡，因此建议不追高，回档时布局长期趋势明确族群如AI相关、重电等。

重电族群第1季涨势凌厉，虽然第2季以来震荡整理，但全球缺电是普遍情况，加上AI数据中心需要的用电量大幅成长，未来二年重电族群成长前景持续看好。