就市論勢／通訊股、工具機 聚焦

图／经济日报提供

盘势分析

美国准总统川普扬言明年元月20日上任第一天就要对中国大陆产品加征10%关税，原因是麻醉剂等非法药物大量涌入，也要对墨西哥、加拿大所有产品课25%关税，理由是流入美国移民和毒品太多。

川普喊课关税理由很荒谬、但也是他胜出的根本原因：反移民、毒品与经济问题。

另外一个荒谬点是美元：美国经济远胜欧洲，加上利差等经济因素推升美元强势；战争或攻击消息也让美元上涨，近期则是川普来了，美元上涨导致新兴市场股汇齐跌。由于无法掌握川普风格，多数投资机构都先提高美元资产部位，降低新兴市场操作空间，川普多次点名的半导体类股沦为减码标的。

投资建议

外资卖超导致指数难以大幅上涨，短线避开「外资概念股」与权值股。内资与投信基金成为行情焦点，聚焦「2025年成长新动能」，预期未来基本面改变、技术面底部并且有利多的个股会出量上涨，而底部出量上涨股立刻就有有生成式利多消息，2024年个股获利、EPS、本益比、殖利率都没有太大投资价值。

辉达执行长黄仁勋高喊汽车、无人机及人形机器人等三种机器人有望实现大规模生产，台湾工具机发展聚焦在AI技术导入，协助工具机产业开发智慧解决方案，以及自动化系统整合等，有望受惠。

台厂具备光通讯供应链垂直整合能力，一旦美国实施对大陆进出口管制，国内业者将具备转单商机，通讯股几乎由内资资金主导，指标股明确量能稳定。