科技大老齐叹旺季落空

科技大厂看旺季 AI一枝独秀 照片：路透

下半年科技业将陷入旺季不旺窘境！法人预估，除AI伺服器外，包括手机、笔电及传统型伺服器需求持续不振，第四季恐掀起新一波财测下修潮。大立光董座林恩平、联咏副董王守仁等科技大老纷纷于法说会发出预警，坦言大环境能见度有限，终端销售状况仍是当下最关键的问题。

台股半年报14日全部揭露，法人预估第二季上市柜获利将缩水至6,000～6,500亿元、恐年减三成。科技业者中，除了AI伺服器概念获利逆风劲扬，其余电子产业包括晶圆代工、IC设计、被动元件、网通及连接器等，获利恐持续不振。

IC设计日前陆续召开法说，市场原本期待下半年传统消费旺季，可望带动晶片、零组件出货，拉擡上半年低迷业绩。不过目前大厂释出说法，库存虽已下调至健康水位，惟终端需求未明，甚至碍于中国大陆复苏比预期慢，定调旺季不旺。

今年全球手机出货估约11亿只，安卓手机动能主要受整新机冲击，出货已持续改善，联发科副董暨执行长蔡力行表示，终端与通路端库存水准往健康水准靠拢，但未来将以较缓慢速度回温。

瑞昱则下修2023年PC出货量由原估计衰退10％至年减15％，副总黄依玮指出，基于电信运营商、消费性及企业需求仍不明朗，将审慎看待欧、美下半年网通订单前景。

联咏副董王守仁看法也相对保守，预期IT/NB需求放缓，将影响LDDI（大尺寸面板驱动IC）与SoC订单，鉴于终端市场如TV、PC与消费性电子销售无显著改善迹象，且部分产品销售表现不如预期，部分DDI订单将于第三季入高原期，甚至微幅季减。

然AI生态系动能则持续看增，除台积电总裁魏哲家直言AI需求大爆发，五年内AI占台积电营收将由现在6％上升至10％；广达副董梁次震也在法说中，预期AI伺服器出货将于第三季下旬起明显增温，并拉擡原已下修的整体伺服器业务，从个位数年增幅上调为双位数，且需求能见度拉长至2024年，预期AI伺服器对广达贡献会越来越显著。

华硕共同执行长胡书宾则表示，在辉达支持下亦跟进推出新一代HGX H100多GPU架构之AI伺服器，第四季开始出货，更喊出订单已满到明年。另辉达最新发展的中高阶AI伺服器新品NVIDIA OVX系统，华硕也与广达、技嘉等台厂同列首波供应商。看好AI伺服器市场需求强劲，华硕内部也对伺服器事业订下要以40％的年复合成长率，在2027年业绩冲刺成长五倍目标。