科技族群 迎趨勢財

法人指出，投资人可以放眼科技七雄以外的AI投资机会，包括数据中心、能源转型等。（路透）

今年以来，科技股持续领涨，但产业内各企业股价差异大，科技七雄走势也出现分歧。法人指出，人工智慧（AI）是趋势所在，投资人可以放眼科技七雄以外的AI投资机会，包括资讯科技（IT）顾问、数据中心及云端计算、工业自动化、能源转型、创新医疗等。

今年来，费城半导体指数大涨26.6%，那斯达克指数涨14.1%，都打败美股其他主要指数。电子权值股也带领台股大涨21.9%，高居亚股之首。科技基金领涨产业型基金，涨幅逾两成的科技基金比比皆是。

富达全球科技基金经理宋恒浩（Hyun Ho Sohn）指出，AI设备投资依然庞大，几乎所有大型企业都持续增加相关资本支出计划，半导体企业直接受惠。另一方面，总体经济不确定性正影响部分科技企业获利。

不过，宋恒浩提醒，半导体及相关硬体公司虽被市场视为AI时代的赢家，但股价已出现溢价。从风险报酬角度来看，溢价可能降低投资吸引力。市场预期，大规模投资AI基建设备的进程不会减慢，生成式AI虽具长期发展潜力，但同时存在风险。

宋恒浩认为，IT顾问、数据中心及云端计算企业等，仍是被忽略的AI时代长期受惠者。支付服务及相关网路是电子商务及全通路零售发展的重要部分，具规模及科技优势的企业有望把握这些长期增长契机。

百达机器人科技策略资深经理人曾德刚（Daegal Tsang）则认为，人形机器人成为AI发展的下一步。生成式AI的发展与人形机器人领域之间，存在相互促进的正向循环。企业为了撙节劳动开支，更会积极投入研发成本，扩大研发适合自己企业流程的人形机器人。

联博集团科技创新主题策略投资长邱蕾表示，科技产业往往具有破坏式创新的成长潜力，但当创新技术刚开始时，市场常低估未来潜力。以网际网路为例，实际值与预估值的差异达30倍。

邱蕾指出，在大数据、高速运算与生成式AI带动下，数位基础设施目前正处于升级的转折点，预计将彻底改变实体世界的各个产业。