快评》史上最大剪卡海啸 国泰世华hold不hold得住？

国泰世华好市多联名卡即将换发成CUBE卡。（中时资料照）

即便市场已经言之凿凿，但国泰世华银行今天总算松口，遗憾未能延续与好市多的联名卡合约，紧接而来的是270万流通卡必须换卡，这台湾信用卡史上，史无前例的最大规模换卡潮，直接影响国泰世华在发卡业务的排名，龙头不保是确定的，但会掉到哪里，这庞大剪卡海啸到底hold不hold得住，国泰世华显然是「挫咧淡」。

先前有种说法，是「客户都被国泰世华洗得差不多了，所以没续约也不怕」，这充其量是安慰自己罢了，听听就好。因为好市多卡的「目的性」极强，持卡人就是要办这张卡在好市多刷，所以卡一停发、缘分就断了，变心的卡友哪可能留得住。

有个数据很有趣，10年前中国信托痛失好市多发卡权时，是90万张卡，但这对当年的中信银来说，已经是不可承受之重，道理很简单，没有一张卡像好市多卡，有难以撼动的顾客忠诚度，这就更不用讲明着的发卡量、签帐金额，足以动摇「行」本。

国泰世华10年前拿到了好市多联名卡，靠着庞大的金控后援，让好市多联名卡翻倍再翻倍，成为270万张规模的「巨无霸卡」，风光的另一面是风险，但如果以国泰世华8月底总流通卡数785万张来看，好市多卡占超过3成，这一不续约，真的是要命了。

好市多并不是毫无贡献，国泰世华有了好市多卡庞大卡量基础后，奠定了可以搬倒信用卡龙头中国信托的能耐，也有机会开发更多客群。但比较遗憾的是，这几年开发的联名团体有限，长荣、亚洲万里通、虾皮等联名卡，都没有好市多那样的强度。

当然，国泰世华也不是到今天，才意识到失去好市多会有多痛，这绝对是1年前就在防范未然的，不然不会在1年前开始整理各类银行卡，把它并成了一张CUBE卡，但这也就是稳住基本盘，要说能靠200万张CUBE卡化解剪卡潮，终究是天方夜谭。

国泰世华这次选择全面将好市多卡换成CUBE卡，未必是好招，因为可能与既有CUBE卡友高度重叠，形同废卡，但其实没得选。根据经验，中国信托当年痛失好市多发卡权时，是将卡片换成美国运通卡，在当年好市多还收美国运通卡时，都难以留住这些卡友，统统跑到国泰世华，更何况是张不能在好市多刷的CUBE卡呢？

一夕间少了3成卡量，对任何银行都是痛到不行，为了面子，国泰世华不得不采取「无差别换卡」的作法，针对所有好市多卡换发新卡，这在近年相当罕见。想当然耳是 避免卡量一夕崩盘，但这些多发的卡，能留住的卡友很有限，比方说已有CUBE卡，再拿到张好市多换发的CUBE卡，到最后还是剪卡，大家心知肚明。

面对这史无前例的剪卡海啸，先不论挺不挺得住，或许国泰世华可以想想，除了扩大联名团体开发，要不要有不同的策略？整合出CUBE卡当然是其一，但光靠一张CUBE卡绝对不可能重返荣耀，比方说，与远东的SOGO卡之争，是不是也能够在这时候放软姿态，不再坚守旧约，谈个双方合意的条件，培养另张重量级大卡。

至于即将接手的台北富邦，倒也不用开心得太早，吃了好市多这大补丸，或许卡量及签帐金额都会明显攀升，但若有那么一天，也许10年之后，跟中信、国泰世华一样，都要走到不续约的这天，还能留下多少卡友，恐怕考验从此时此刻就开始。