利变保单21张下架史上最多 专家解析宣告利率为何不可乱调

金管会开铡13家寿险业者，勒令19张保单停售。（图／本报资料照）

因美国联准会升息，利率变动型保单的宣告利率跟着调高，涉及违反「宣告利率平稳机制」，有潜在引发公司亏损、影响财务健全风险，不利寿险公司永续经营，金管会今令13家寿险业者、21张保单停售，为寿险公司史上最大规模的停售处分，对12位商品签署人员予以记点处分。

专家说明，利率变动型保单在目前升息的状况下，跟着调高宣告利率，消费者可以增加收益，看起来很好，但若是反转为降息，那公司也跟这降低宣告利率，对消费者可就不好了；而现在调高宣告利率的状况，可能导致寿险公司要去赚更多的钱，来给予保户，这样也会让公司财务风险变高，除了认列亏损，更可能导致现在闹得风风雨雨的净值缩水的副作用，所以在寿险业，稳健经营是最重要的原则之一。

保险局副局长张玉𪸩表示，若该保单对应的区隔资产投资绩效良好，保户有机会额外享有增加保单价值回馈。但也可能因为投资绩效不佳，导致利润为负值，不利于接轨 IFRS17 及国际保险资本标准 (ICS) 等制度，亦可能使公司产生亏损，这会影响其财务健全，增加公司的营运风险。所以要避免业者因市场竞争，不当调高宣告利率。

金管会希望消费者了解「宣告利率非保证利率」，并呼吁保险业者应落实利率变动型保险商品之风险控管及销售后管理机制，不得以提升宣告利率作为市场竞争手段，且于销售保险商品时，所使用之广告、文宣及行销话术除不得单独以宣告利率或保单报酬率等条件与其他金融商品作比较外，亦不得以宣告利率调升或仅以投资目的作为销售诉求，借以扭曲保险保障之本质而致消费者误解衍生争议。

而今年有13家共21张利便保单下架，元大与富邦各3张，中寿、台湾、南山、国泰各2张，友邦、台新、全球、宏泰、第一金、远雄、台银人寿各1张。